2022年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，下列关于保荐机构、保荐代表人、发行人、其他证券服务机构及其签字人员进行保荐业务协调的说法中，正确的有（）。Ⅰ.证券发行前，发行人不配合保荐机构履行保荐职责的，保荐机构应当发表保留意见，并在上市保荐书中予以说明Ⅱ.证券发行后，保荐机构有充分理由确信发行人可能存在违法违规行为的，应当督促发行人做出说明并限期纠正，情节严重的，应当撤销保荐 Ⅲ.保荐机构有充分理由认为发行人聘用的会计师事务所专业能力存在明显缺陷的，可以向发行人建议更换 Ⅳ.保荐机构对证券服务机构及其签字人员出具的专业意见存有疑义的，应当与发行人进行协商，并可要求发行人做出解释或者出具依据 Ⅴ.证券服务机构及其签字人员应当对保荐机构提出的意见进行审慎的复核判断，并向保荐机构、发行人及时发表意见【组合型选择题】

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅲ

C.Ⅲ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:Ⅰ项，证券发行前，发行人不配合保荐机构放行保荐职责的，保荐机构应当发表保留意见，并在发行保荐书中予以说明。Ⅱ项，证券发行后，保荐机构冇充分理由确信发行人可能存在违法违规行为以及其他不当行为的，应当督促发行人做出说明并限期纠正；情节严重的，应当向中国证监会、证券交易所报告。Ⅳ项，保荐机构对证券服务机构及其签字人负出其的专业意见存有疑义的，应当主动与证券服务机构进行协商，并可要求其做出解释或者出具依据。

2、关于地方政府债券的发行，下列说法正确的有（ ）。 Ⅰ.地方政府债券将由财政部通过现行国债发行渠道代理发行 Ⅱ.财政部代理发行地方政府债采取合并名称、合并发行、合并托管的方式 Ⅲ.承销团成员最低承销额按招标量的一定比例计算甲类成员为0.2％Ⅳ.地方政府债券采取场内挂牌、场外签订分销合同的方式分销【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:Ⅲ项承销团成员最低承销额按招标量的一定比例计算，甲类成员为1%，乙类成员为0.2％。

3、下列关于证券公司短期融资券发行的说法错误的是（    ）。 【选择题】

A.证券公司应在短期融资券发行前和存续期间履行信息披露义务

B.证券公司应于兑付日前5个工作日发布兑付公告

C.对短期融资券存续期间发生可能影响其偿债能力的重大事项，证券公司应第一时间向证监会报告

D.证券公司不得以自己发行的短期融资券为标的资产进行债券交易，单一局有关规定或合同进行提前赎回的除外

正确答案:C

答案解析:根据《关于证券公司短期融资券发行管理和信息披露有关事项的通知》第九条的规定，证券公司不得以自己发行的短期融资券为标的资产进行债券交易，单一局有关规定或合同进行提前赎回的除外。第十条规定，证券公司应在短期融资券发行前和存续期间履行信息披露义务。 第十三条规定，对短期融资券存续期间发生可能影响其偿债能力的重大事项，证券公司应第一时间向市场披露，并向中国人民银行报告。 第十四条规定，证券公司应于兑付日前5个工作日发布兑付公告。

4、下列关于EVA的说法，正确的有（      ）。Ⅰ.传统的会计方法以利息费用的形式反映债务融资成本，而EVA反映投资者的机会成本 Ⅱ.影响EVA值的变量包括资本和资本成本率 Ⅲ.在其他条件不变的情况下，增加税后营业净利润会提高EVA值Ⅳ.在其他条件不变的情况下，增加税后营业净利润会降低EVA值 Ⅴ.EVA是指经过调整后的税前营业净利润减去资本费用的余额【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅲ、Ⅴ

D.Ⅱ、Ⅳ

正确答案:B

答案解析:传统的会计方法没有全面考虑资本的成本，只是以利息费用的形式反映债务融资成本，而忽略了股权资本的成本。EVA的计算意味着从经营利润中扣除按权益的经济价值计算的资本的机会成本之后，才是股东从经营活动中得到的增值收益。在计算EVA时，主要涉及三个变量：NOPAT、资本和资本成本率。

5、资本资产定价模型中的单因素模型假设（      ）。 【选择题】

A.所有投资者具有相同的预期

B.投资者是风险回避者，以期望收益率和风险为基础选择投资组合

C.所有证券的收益率仅与一个能够代表整个市场的指数收益率相联系

D.市场不存在交易成本和税收引起的“价格错定”现象

正确答案:C

答案解析:资本资产定价模型中的单因素模型假设所有证券的收益率仅与一个能够代表整个市场的指数收益率相联系 。

6、保荐机构制作的投资价值研究报告应对影响发行价格的因素进行全面、客观的分析。研究报告至少包括（   ）。 Ⅰ.发行人的行业分类、在行业中的地位及其对定价的影响 Ⅱ.发行人同行业上市公司股票一级市场定价的比较 Ⅲ.发行人盈利能力和财务状况对定价的影响 Ⅳ.发行人募集资金投资项目对股票定价的影响 Ⅴ.发行人与同行业可比上市公司的投资价值比较【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

正确答案:A

答案解析:投资价值研究报告应当至少包括下列内容：①发行人的行业分类、行业政策，发行人与主要竞争者的比较及其在行业中的地位；②发行人经营状况和发展前景分析；③发行人盈利能力和财务状况分析；④发行人募集资金投资项目分析；⑤发行人与同行业可比上市公司的投资价值比较；⑥ 宏观经济走势、股票市场走势以及其他对发行人投资价值有重要影响的因素。

7、公开发行公司债券，最近3年平均可分配利润应足以支付公司债券（）年的利息。【选择题】

A.半

B.1

C.2

D.3

正确答案:B

答案解析:公开发行公司债券，应当符合的条件 之一是：最近3年平均可分配利润足以支付公司债券1年的利息。

8、不考虑其他情况，下列法人或自然人属于上交所某上市公司关联人的有（）。Ⅰ.甲公司：甲公司与该上市公司股东签署股权转让协议，约定6个月后甲公司受让所持该 上市公司2%股权Ⅱ.乙公司：乙公司不在该上市公司合并报表范围内，乙公司的监事在该上市公司担任独立董事 Ⅲ.丙公司：丙公司的副总经理持有该上市公司6%的股份Ⅳ.张某：张某为该上市公司一名监事的哥哥的配偶Ⅴ.王某：王某担任该上市公司控股股东的财务总监【组合型选择题】

A.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅱ、Ⅴ

正确答案:A

答案解析:根据《上海证券交易所股票上市规则》的 规定，持有上市公司5%以上股份的法人或其他组织， 才能成为关联法人，Ⅰ项错误。乙公司的监事在该上市公司担任独立董事，则该名监事是该上市公司的关联自然人，由关联自然人担任董事、高级管理人员的除上市公司及其控股子公司以外的法人或其他组织为上市公司关联法人。高级管理人员不包括监事，所以乙公 司不是该上市公司的关联法人，Ⅱ项错误。

9、期权有效期内预计发放红利增加时（）。【选择题】

A.美式看涨期权价格降低

B.美式看跌期权价格降低

C.欧式看涨期权价格上升

D.欧式看涨期权价格不变

E.美式看涨期权价格不变

正确答案:A

答案解析:选项A正确：除息日后，红利的发放引起股票价格降低，看涨期权价格降低，看跌期权价格上升。因此，看跌期权价值与预期红利大小呈正向变动，看涨期权与预期红利呈反向变动。

10、以协议方式收购上市公司时，在上市公司收购过渡期内，收购人不得通过控股股东提议改选上市公司董事会，确有充分理由改选董事会的，来自收购人的 董事不得超过董事会成员的（）。【选择题】

A.1/4

B.1/3

C.1/2

D.2/3

正确答案:B

答案解析:参见《上市公司收购管理办法》第五十二条规定。以协议方式收购上市公司时，在上市公司收购过渡期内，收购人不得通过控股股东提议改选上市公司董事会，确有充分理由改选董事会的，来自收购人的董事不得超过董事会成员的1/3.