2021年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、如果以表示期权在t时点的内在价值，x表示期权合约的协定价格，表示该期权标的物在t时点的市场价格，m表示期权合约的交易单位，当x=10000，=10050，m=5时，则每一看跌期权在c时点的内在价值等于（）。【选择题】

A.-25

B.0

C.205

D.500

E.25

正确答案:B

答案解析:选项B正确：由于≥x，看跌期权的内在价值为0。

2、控股股东不履行认配股份的承诺，或者代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量（ ）的，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还已经认购的股东。【选择题】

A.10%

B.30%

C.50%

D.70%

正确答案:D

答案解析:《上市公司证券发行管理办法》第十二条第二款规定，控股股东不履行认配股份的承诺，或者代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量70%的，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还已经认购的股东。

3、公开发行证券的公司应按有关资产负债表日后事项准则的规定，说明（）等非调整事项的内容，估计对财务状况、经营成果的影响；如无法作出估计，应说明其原因。Ⅰ.金额重大的债务重组Ⅱ.外汇汇率发生较大变动Ⅲ.对一个公司的巨额投资Ⅳ.自然灾害导致的资产损失Ⅴ.未决诉讼或仲裁【组合型选择题】

A.Ⅲ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:B

答案解析:选项B正确：根据《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》第六十条：公司应披露资产负债表日后存在的股票和债券的发行、重要的对外投资（Ⅲ正确）、重要的债务重组（Ⅰ正确）、自然灾害导致的资产损失（Ⅳ正确）以及外汇汇率发生重要变动（Ⅱ正确）等非调整事项，分析其对财务状况、经营成果的影响。无法作出量化分析的，应说明原因。Ⅴ项为或有事项。

4、国家发改委2015年4月公布了四个领域专项债券发行的指引，规定四个领域专项债券的发行不受发债企业数量指标的限制，以下不属于四个领域的是（）。【选择题】

A.棚户区改造

B.战略性新兴产业

C.养老产业

D.城市地下综合管廊建

E.城市停车场建设

正确答案:A

答案解析:选项A符合题意：《国家发展改革委办公厅关于充分发挥企业债券融资功能支持重点项目建设促进经济平稳较快发展的通知》（国家发展改革委办公厅，2015年5月25日，发改办财金[2015]1327号）的规定：（1）对于债项信用等级为AAA级、或由资信状况良好的担保公司（主体评级在AA+及以上）提供第三方担保、或使用有效资产进行抵质押担保使债项级别达到AA+及以上的债券，募集资金用于七大类重大投资工程包、六大领域消费工程项目融资，不受发债企业数量指标的限制；（2）发行战略性新兴产业、养老产业、城市地下综合管廊建设、城市停车场建设、创新创业示范基地建设、电网改造等重点领域专项债券，不受发债企业数量指标的限制。（BCDE都属于）战略性新兴产业见《《战略性新兴产业专项债券发行指引》的规定。

5、重大资产重组实施完毕后，凡不属于公众公司管理层事前无法获知且事后无法控制的原因，购买资产实现的利润未达到盈利预测报告或者资产评估报告预测金额的80%，以下说法正确的有（）。【选择题】

A.公众公司董事长应该在股东大会上向投资者作出道歉

B.公众公司的财务负责人在公众公司披露年度报告的同时，在同一报刊上作出解释，并向投资者公开道歉

C.中国证监会对上市公司财务监管谈话

D.中国证监会对财务顾问财务监管谈话

E.公众公司的董事长在董事会上作出解释

正确答案:B

答案解析:选项B正确：根据《非上市公众公司重大资产重组管理办法》第二十九条重大资产重组实施完毕后，凡不属于公众公司管理层事前无法获知且事后无法控制的原因，购买资产实现的利润未达到盈利预测报告或者资产评估报告预测金额的80%，或者实际运营情况与重大资产重组报告书存在较大差距的，公众公司的董事长、总经理、财务负责人应当在公众公司披露年度报告的同时，作出解释，并向投资者公开道歉；实现利润未达到预测金额的50%的，中国证监会可以对公众公司及相关责任人员采取监管谈话、出具警示函、责令定期报告等监管措施。

6、某公司2010年初对外发行200万份认股权证，行权价格3.5元，2010年度净利润210万元，发行在外普通股加权平均数500万股，普通股平均市场价格4元， 不考虑其他因素，该公司2010年稀释的每般收益为（）元。【选择题】

A.0.38

B.0.40

C.0.42

D.0.50

正确答案:B

答案解析:认股权证的行权价格低于当期普通股平均市场价格，具有稀释性。调整增加的普通股股数200-200×3. 5÷4=25（万股），稀释的每股收益＝ 210/ (500+25) =0.40（元）。

7、某期间市场无风险报酬率为10%，市场平均风险股票必要报酬率为16%,股票的β值为1. 1，则股票的成本为（        ）。【选择题】

A.10%

B.16%

C.16.6%

D.26%

正确答案:C

答案解析:根据资本资产定价模型：该股票的成本为：

8、创业板上市公司发行新股、可转换公司债券的，持续督导的期间为（）。【选择题】

A.证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度 

B.证券上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度

C.证券上市当年在内的2个完整年度 

D.证券上市当年在内的1个完整年度

正确答案:A

答案解析:首次公开发行股票并在主板上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后两个完整会计年度，主板上市公司发行新股、可转换公司债券的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度。首次公开发行股票并在创业板上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后3个完整会计年度，创业板上市公司发行新股、可转换公司债券的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后两个完整会计年度。证券发行上市后，首次公开发行股票的，持续督导期间为上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度；上市公司再次公开发行证券的，持续督导期间为上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度。

9、下列关于证券市场线的叙述，正确的有（     ）。 Ⅰ.证券市场线用标准差作为风险衡量指标 Ⅱ.如果某证券的价格被低估，则该证券会在证券市场线的上方 Ⅲ.如果某证券的价格被低估，则该证券会在证券市场线的下方 Ⅳ.如果某证券的价格被高估，则该证券会在证券市场线的上方 Ⅴ.证券市场线说明只有系统风险才是决定期望收益率的因素【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅴ

D.Ⅳ、Ⅴ

正确答案:C

答案解析:证券市场线用贝塔系数作为风险衡量指标，即只有系统风险才是决定期望收益率的因素；如果某证券的价格被低估，意味着该证券的期望收益率高于理论水平，则该证券会在证券市场线的上方；如果某证券的价格被高估，意味着该证券的期望收益率低于理论水平，则该证券会在证券市场线的下方。

10、依法行使股东权利，不滥用控制权损害公司或者其他股东的利益的内容包括（）。Ⅰ.不以任何方式违法违规占用上市公司资金及要求上市公司违法违规提供担保Ⅱ.遵守并促使上市公司遵守国家法律、行政法规、部门规章、规范性文件Ⅲ.保证上市公司资产完整、人员独立、财务独立、机构独立和业务独立Ⅳ.不通过非公允性关联交易、利润分配、资产重组、对外投资等任何方式损害上市公司和其他股东的合法权益Ⅴ.严格按照有关规定履行信息披露义务，并保证披露的信息真实、准确、完整，无虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏【组合型选择题】

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:B

答案解析:选项B正确：依法行使股东权利，不滥用控制权损害公司或者其他股东的利益，包括但不限于：（1）不以任何方式违法违规占用上市公司资金及要求上市公司违法违规提供担保；（Ⅰ包括）（2）不通过非公允性关联交易、利润分配、资产重组、对外投资等任何方式损害上市公司和其他股东的合法权益；（Ⅳ包括）（3）不利用上市公司未公开重大信息谋取利益，不以任何方式泄漏有关上市公司的未公开重大信息，不从事内幕交易、短线交易、操纵市场等违法违规行为；（4）保证上市公司资产完整、人员独立、财务独立、机构独立和业务独立，不以任何方式影响上市公司的独立性。（Ⅲ包括）