2020年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理历年真题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、某上市公司总股本1亿股，控股股东甲持有4000万股，现进行配股，拟配售股份数量为本次配售股份前股本总额的30%，下列说法正确的是 （   ）。[2008年真题]Ⅰ.控股股东甲至少应认购300万股，否则将导致本次配股失败 Ⅱ.除控股股东甲承诺认购的股份外，承销商可以包销方式承销其余股份 Ⅲ.控股股东甲承诺认购500万，实际认购400万，其他股东足额认购，最终配售数量达到73%，则本次配售成功 Ⅳ.本次配股发行对象为股权登记日收市后登记在册的全体股东【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅲ

正确答案:D

答案解析:II项，承销商应采用《证券法》规定的代销方式发行。III项，控股股东甲不履行认配股份的承诺，为发行失败。I项，该上市公司总股本1亿股，拟配售股份数量为本次配售股份前股本总额的30%,即为3000万股。为避免发行失败，原股东认购股票的数量应不低于拟配售数量的70%,即2100万股。原来控股股东甲持有4000万股，其他股东合计共6000万股，则其他股东最多可认购1800万股[3000万股×6000万股/1亿股）]，因此控股股东甲至少需要承诺认购300万股(2100万股﹣1800万股）。IV项，根据《上市公司章程指引》第三十一条，公司召开股东大会、分配股利、清算及从事其他需要确认股东身份的行为时，由董事会或股东大会召集人确定股权登记日，股权登记日收市后登记在册的股东为享有相关权益的股东。

2、下列关于资产证券化的说法正确的是（ ）。(2008年真题]Ⅰ.发起机构可以是贷款服务机构Ⅱ.发起机构是发行资产支持证券的机构 Ⅲ.资产支持证券可以采用内部信用增级和外部信用增级措施 Ⅳ.受托机构以信托资产为限分配信托收益【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:II项，信贷资产证券化发起机构是指通过设立特定目的信托转让信贷资产的金融机构。

3、下列关于IPO申请审核通过后信息披露的表述，正确的有（   ）。[2008年真题]Ⅰ.发审委通过后至招股说明书刊登前发生重大事项的，应于该事项发生后2个工作日内向中国证监会书面说明，并对招股说明书及摘要作出修改和补充 Ⅱ.证监会审核通过后至招股说明书刊登前，发生应予披露的事项，应向证监会书面说明情况，并经证监会同意后相应修改招股说明书及其摘要 Ⅲ.招股说明书刊登后，至获准上市前发生重大事项的，应于事项发生后的1个工作日向证监会提交书面说明 Ⅳ.招股说明书刊登至上市公告刊登之间，发生重大事项应在上市公告书中披露【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:E

答案解析:I、III两项，根据《关于加强对通过发审会的拟发行证券的公司会后事项监管的通知》，拟发行公司在发审会后至招股说明书或招股意向书刊登日之前发生重大事项的，应于该事项发生后2个工作日内向中国证监会书面说明并对招股说明书或招股意向书作出修改或进行补充披露，主承销商及相关专业中介机构应对重大事项发表专业意见。中国证监会在收到上述补充材料和说明后，将按审核程序决定是否需要重新提交发审会讨论。招股说明书或招股意向书刊登后至获准上市前，拟发行公司发生重大事项的，应于该事项发生后第一个工作日向中国证监会提交书面说明，主承销商和相关专业中介机构应出具专业意见。 II项，《上市公司信息披露管理办法》第十四条规定，证券发行申请经中国证监会核准后至发行结束前，发生重要事项的，发行人应当向中国证监会书面说明，并经中国证监会同意后，修改招股说明书或者作相应的补充公告。IV项，沪、深证券交易所的《上市公告书内容与格式指引》规定，不论本指引是否有明确规定，凡在招股说明书披露日至上市公告书刊登日期间所发生的对投资者作出投资决策有重大影响的信息，均应披露。

4、某发行人首次公开发行股票且拟在中小企业板上市，则关于该发行人股票发行与承销的说法正确的是（ ）。[2008年真题]Ⅰ.发行人及其主承销商根据初步询价结果即确定了发行价格Ⅱ.参与初步询价的询价对象共15家，发行人及其主承销商根据询价结果进行了发行Ⅲ.主承销商以集合资产管理计划参与了初步询价和网下配售，并获得了配售Ⅳ.投资者同时参与了网下配售与网上发行【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅳ

E.Ⅱ、Ⅲ

正确答案:C

答案解析:II项，初步询价结束后，公开发行股票数量在4亿股以下，提供有效报价的询价对象不足20家的，或者公开发行股票数量在4亿股以上，提供有效报价的询价对象不足50家的，发行人及其主承销商不得确定发行价格，并应当中止发行。 IV项，根据上交所《沪市股票上网发行资金申购实施办法》(2009年修订）第4条第5款，网下发行参与对象不得参与网上发行，凡参与网下发行报价的配售对象，不得再参与网上新股申购。深交所《资金申购上网公开发行股票实施办法》(2009年修订）第2条第3款规定，对每只新股发行，已经参与网下初步询价的配售对象不得参与网上申购。 I项，首次发行的股票在中小企业板上市的，发行人及其主承销商可以根据初步询价结果确定发行价格，不再进行累计投标询价。 III项，主承销商的集合资产管理计划是主承销商的非证券自营业务，可以参与本次发行股票的询价、网下配售与网上发行。

5、关于审计意见对上市公司分红的影响，下列说法正确的是（   ）。[2011年真题]Ⅰ.保留意见，但对利润没有影响，可制定利润分配计划 Ⅱ.否定意见，对公司利润产生影响，会计师估计了该事项对利润影响数的，在制定利润分配方案时扣除上述审计意见的影响数Ⅲ.无法表示意见，制定利润分配计划 Ⅳ.否定意见，利润1000万元，影响-300万元，制定分配计划700万元，待否定意见影响事项消失后再分【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:B

答案解析:根据《公开发行证券的公司信息披露编报规则第14号一一非标准无保留审计意见及其涉及事项的处理》（证监发[2001]157号），如保留意见或否定意见涉及事项对上市公司利润产生影响，注册会计师估计了该事项对利润影响数的，上市公司应当在制定利润分配方案时扣除上述审计意见的影响数，待该审计意见涉及事项及其对利润的影响消除后再行分配；如果注册会计师出具了无法表示意见的审计报告，上市公司当年不得进行利润分配。

6、下列财产可以用来出资的是（    ）。[2008年真题]I.质押的存单 II.抵押的房产 III.有限责任公司的股权IV.水面养殖权 V.近海海域使用权 【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ

正确答案:C

答案解析:《公司法》第二十七条规定，股东可以用货币出资，也可以用实物、知识产权、土地使用权等可以用货币估价并可以依法转让的非货币财产作价出资； 但是，法律、行政法规规定不得作为出资的财产除外。股东不得以劳务、信用、自然人姓名、商誉、特许经营权或者设定担保的财产等作价出资。I、II两项属于设定担保的财产。 

7、下面关于股票票面价值的说法，错误的有（   ）。 Ⅰ.如果以票面价值作为发行价，称为平价发行  Ⅱ.股票的票面价值又称面值，即在股票交易时的价格 Ⅲ.发行价格高于票面价值称为溢价发行，募集的资金中等于面值总和的部分记入资本账户，以超过股票票面金额的发行价格发行股份所得的溢价款列为公司资本公积金Ⅳ.股票的票面价值在初次发行时没有参考意义Ⅴ.在我国，股票不能以低于票面价值的价格发行【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅴ

D.Ⅱ、Ⅳ

E.Ⅱ、Ⅴ

正确答案:D

答案解析:股票的票面价值又称面值，即在股票票面上标明的金额。股票的票面价值在初次发行时有一定的参考意义。如果以面值作为发行价，称为平价发行，如果发行价格高于面值，则称为溢价发行。

8、下列上市公司董事、监事和高级管理人员买卖本公司股票的情况符合规定的是（ ）。[2008年真题]Ⅰ.于8月5日买入股票，上市公司于9月10日公告季度报告 Ⅱ.于9月5日买入股票，上市公司于9月18日公告业绩快报，于10月7日公告季度报告 Ⅲ.上市公司于8月21日披露重大事件，于8月22日买入Ⅳ.上市公司于9月1日起筹划重大资产重组，于披露重大资产重组事项前45天卖出股票【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅳ

E.Ⅱ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:根据《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》第十一条和第十三条规定，上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份发生变动的，应当自该事实发生之日起2个交易日内，向上市公司报告并由上市公司在证券交易所网站进行公告。上市公司董事、监事和高级管理人员在下列期间不得买卖本公司股票：①上市公司定期报告公告前30日内，②上市公司业绩预告、业绩快报公告前10日内，③自可能对本公司股票交易价格产生重大影响的重大事项发生之日或在决策过程中，至依法披露后2个交易日内；④证券交易所规定的其他期间。

9、上交所股东大会需提供网络投票的事项有(     )。[2011年真题] I.发行股票  II.股权激励  III.股东以资产抵债  IV.重大重组 V.改聘会计师事务所  【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

正确答案:B

答案解析:《上海证券交易所上市公司股东大会网络投票实施细则》(2011年修订）第三条规定，本所鼓励上市公司在召开股东大会时，除现场会议外，同时向股东提供网络投票方式。上市公司召开股东大会审议下列事项的，应当向股东提供网络投票方式：①上市公司发行股票、可转换公司债券及中国证券监督管理委员会认可的其他证券品种，②上市公司重大资产重组，③上市公司以超过当次募集资金金额10%以上的闲置募集资金暂时用于补充流动资金，④ 上市公司股权激励计划，⑤股东以其持有的上市公司股权偿还其所欠该上市公司债务，⑥对上市公司和社会公众股股东利益有重大影响的相关事项，⑦ 上市公司章程规定需要提供网络投票方式的事项；⑧本所要求提供网络投票方式的事项。

10、上市公司的下列人员中，应当出席股东大会的是（   ）。[2008年真题]Ⅰ.董事Ⅱ.监事 Ⅲ.经理 Ⅳ.董事会秘书 Ⅴ.保荐代表人【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

E.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:B

答案解析:《上市公司股东大会规则》第二十六条规定，上市公司召开股东大会，全体董事、监事和董事会秘书应当出席会议，经理和其他高级管理人员应当列席会议。《保荐办法》第五十四条规定，保荐机构及其保荐代表人履行保荐职责时，可列席发行人的股东大会、董事会和监事会。