一、资金融通

金融市场的首要功能是资金融通。金融市场通过金融资产交易实现货币资金在供给者和需求者之间的转移，促进有形资本形成。

二、价格发现

金融市场当中供求双方的相互作用决定了交易资产的价格，价格反过来又为潜在的市场参与者提供了信号，引导资金在不同的金融资产之间进行配置，达成供需平衡，这也称之为价格发现过程。

三、提供流动性

金融市场提供流动性，是指它为投资者提供一种出售金融资产的机制。投资者以货币资金换取相应的金融资产之后，可能因为种种原因需要将金融资产变现，金融市场的一个重要功能就是提供流动性，即金融资产交易变现或赎回的渠道和机制。

四、风险管理

利用保险、对冲等方式防范资产价格变化、借款人信用状况恶化、经济行为过程中的操作错误，甚至是自然灾害、意外事故等可能给经济主体带来损失。同时，金融市场具有将有形资产产生的风险在资金供求双方之间重新配置的功能。

五、降低搜寻成本和信息成本

（1）搜寻成本

显性成本：花钱做广告来寻求金融资产的买方与卖方。

隐形成本：花费一定时间来定位交易对手。

（2）信息成本

那些与评估金融资产投资特点有关的成本。在一个有效的市场当中，价格反映了所有市场参与者所能搜集到的信息总和。