2021年中级经济师考试《金融》考试共100题，分为单选题和多选题和客观案例题。小编为您整理第五章 投资银行与证券投资基金5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、在上市公司以增发新股融资时，现有股东按其目前所持有股份的比例优先认购后，如果股份尚有剩余，承销商将买进剩余股票，再转售给其他投资者，则该新股发行的承销方式是（）。【单选题】

A.全额包销

B.尽力推销

C.余额包销

D.混合推销

正确答案:C

答案解析:余额包销通常发生在股东行使其优先认股权时，即需要在融资的上市公司增发新股前，向现有股东按其目前所持有股份的比例提供优先认股权，在股东按优先认股权认购股份后若还有余额，承销商有义务全部买进这部分剩余股票，然后再转售给投资公众。

2、证券监管机构只对申报材料进行“形式审查”的股票发行审核制度类型(   )。【单选题】

A.审批制

B.注册制

C.核准制

D.登记制

正确答案:B

答案解析:注册制又称备案制或存档制，是一种市场化的股票首次公开发行监管核准制度，证券监管机构只对申报材料进行“形式审查”。

3、相对于公募发行而言，证券私募发行具有的优点是（）。【多选题】

A.简化了发行手续

B.避免公司商业机密泄露

C.节省发行费用

D.发行价格有利于筹资者

E.证券流动性强

正确答案:A、B、C

答案解析:私募发行相对于公募发行有以下优点：①简化了发行手续；②避免公司商业机密泄露；③节省发行费用；④缩短发行时间；⑤发行条款灵活，较少受到法律法规约束，可以制定更符合发行人要求的条款；⑥比公开发行更有成功的把握等。

4、按出资方式划分，投资银行并购业务的类型可以分为（）。【多选题】

A.交换发盘

B.现金购股

C.要约收购

D.管理层收购

E.现金购资产

正确答案:A、B、E

答案解析:本题考查并购的分类。按出资方式划分，投资银行并购业务的类型可以分为：（1）交换发盘（又称用股票交换股票或换股）；（2）现金购股；（3）现金购资产；（4）用股票购买资产。

5、下列属于证券投资基金特点的是（）。【多选题】

A.组合投资，分散风险

B.利益共享，风险共担

C.管理规范，易于流通

D.独立托管，保障安全

E.集合理财，专业管理

正确答案:A、B、D、E

答案解析:证券投资基金的特点包括：（1）集合理财，专业管理；（2）组合投资，分散风险；（3）利益共享，风险共担；（4）严格监管，信息透明；（5）独立托管，保障安全。