2023年注册会计师考试《财务成本管理》考试共32题，分为单选题和多选题和综合题（主观）和计算分析题。小编为您整理第十二章 营运资本管理5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、某企业在营业高峰期的临时性流动资产为120万元，经营性流动负债为20万元，短期金融负债为100万元。下列关于该企业营运资本筹资政策的说法中，正确的有（　）。【多选题】

A.该企业采用的是适中型营运资本筹资政策

B.该企业在营业低谷时的易变现率大于1

C.该企业的风险和收益均较低

D.该企业在生产经营淡季，可将20万元闲置资金投资于短期有价证券

正确答案:B、C、D

答案解析:根据短期金融负债（100万元）小于临时性流动资产（120万元）可知，该企业采用的是保守型筹资政策，即选项BCD是答案，选项A不是答案。

2、使用成本分析模式确定最佳现金持有量时，持有现金的总成本不包括现金的（ ）。【单选题】

A.管理成本

B.机会成本

C.交易成本

D.短缺成本

正确答案:C

答案解析:成本分析模式下需要考虑的成本包括机会成本、管理成本和短缺成本，不含交易成本。

3、在随机模式下，某公司的最优现金返回线与现金持有量下限的差额为5000元，现金持有量的上限为20000元，目前的现金持有量为18000元，则应该购买有价证券的金额为（）元。【单选题】

A.4000

B.19000

C.0

D.8000

正确答案:C

答案解析:由于H＝3R－2L＝20000，而R－L＝5000，所以，L＝5000，因此，现金持有量的合理区间为5000～20000元，由于目前的现金持有量为18000元，处于合理区间内，所以，不必进行现金与有价证券的转换。

4、建立存货合理保险储备的目的是（）。【单选题】

A.在过量使用存货时保证供应

B.在进货延迟时保证供应

C.使存货的缺货成本和储存成本之和最小

D.降低存货的储备成本

正确答案:C

答案解析:选项C正确：研究保险储备的目的，就是要找出合理的保险储备量，使缺货或供应中断损失和储备成本之和最小。

5、某企业按年利率4.5%向银行借款500万元，银行要求保留10%的补偿性余额，则该项借款的有效年利率为（ ）。【单选题】

A.4.95%

B.5%

C.5.5%

D.9.5%

正确答案:B

答案解析:本题的考核点是补偿性余额条件下短期借款有效年利率的计算。该项借款的有效年利率=4.5%/（1-10%）=5%。