2019年证券投资顾问考试《证券投资顾问业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理历年真题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、下列关于证券投资顾问的主要职责说法错误的是（     ）。【选择题】

A.证券投资顾问不得通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，作出买入、卖出或者持有具体证券的投资建议

B.证券投资顾问应当向客户提示潜在的投资风险，禁止以任何方式向客户承诺或者保证投资收益

C.证券投资顾问向客户提供的投资建议应依据包括证券研究报告或者基于证券研究报告、理论模型以及分析方法形成的投资分析意见等

D.证券投资顾问服务费用可以以公司账户收取，也可以以证券投资顾问人员个人名义收取

正确答案:D

答案解析:选项D符合题意：证券投资顾问向客户提供的投资建议内容包括投资的品种选择、投资组合以及理财规划建议等，其主要职责如下：
（1）证券投资顾问应当在评估客户风险承受能力和服务需求的基础上，向客户提供适当的投资建议服务。
（2）证券投资顾问向客户提供的投资建议应依据包括证券研究报告或者基于证券研究报告、理论模型以及分析方法形成的投资分析意见等。（C项说法正确）
（3）证券投资顾问应当向客户说明作出投资建议所依据的证券研究报告的发布人、发布日期。
（4）证券投资顾问应当向客户提示潜在的投资风险，禁止以任何方式向客户承诺或者保证投资收益。（B项说法正确）
（5）证券投资顾问若知悉客户作出的具体投资决策计划，不得向他人泄露该客户的投资决策计划信息。
（6）证券投资顾问服务费用应当以公司账户收取，禁止以证券投资顾问人员个人名义收取。 （D项说法错误）
（7）证券投资顾问不得通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，作出买入、卖出或者持有具体证券的投资建议。（A项说法正确）

2、通常，将（）所得分开有利于节省税款。
I.工资
II.薪金所得
III.劳务报酬
IV.投资收入【组合型选择题】

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.I、III、IV

D.II、III、IV

正确答案:A

答案解析:选项A正确：通常，将工资（I项正确）、薪金所得（II项正确）和劳务报酬（III项正确）所得分开有利于节省税款。

3、
下列关于成本（P）之差，说法完全正确的是（ ）。
I.
II.式中：P是在t=0时购买股票的成本
III.若NPV<0，则所有预期的现金流入的现值之和小于投资成本，股票价格被高估，不可购买这种股票
IV.若NPV>0，则所有预期的现金流入的现值之和大于投资成本，股票被低估价格，可购买这种股票【组合型选择题】

A.I、II、III、IV

B.I、II、IV

C.I、III、IV

D.II、III、IV

正确答案:A

答案解析:选项A正确：，式中，P指在t=0时购买股票的成本；（I项、II项正确）
若NPV<0，则所有预期的现金流入的现值之和小于投资成本，股票价格被高估，不可购买这种股票；（III项正确）
若NPV>0，则所有预期的现金流入的现值之和大于投资成本，股票被低估价格，可购买这种股票。（IV项正确）

4、

保险人对风险的选择主要表现在（）。

I.选择风险程度较低的标的承保

II.尽量选择同质风险的标的承保

III.淘汰那些超出可保风险条件的保险标的

IV.淘汰那些超出可保范围的保险标的

A.I、II、III、IV

B.I、III

C.I、II、IV

D.II、III、IV

正确答案:D

答案解析:

保险人对风险的选择表现在两个方面：

①尽量选择同质风险的标的承保；

②淘汰那些超出可保风险条件或范围的保险标的。

5、某资产组合根据历史数据计算出来的β系数小于1 ,则该基金（）。【选择题】

A.投资组合的价格变动幅度与市场一致

B.该投资组合的价格变动方向与市场相反

C.该投资组合的价格变动幅度比市场小

D.属于市场中性策略

正确答案:C

答案解析:选项C正确：β系数是评估证券或投资组合系统性风险的指标，反映的是投资对象对市场变化的敏感度。β系数小于1（大于0 ）时，该投资组合的价格变动幅度比市场小。β系数大于0时，该投资组合的价格变动方向与市场一致；β系数小于0时，该投资组合的价格变动方向与市场相反。β系数等于1时，该投资组合的价格变动幅度与市场一致。β系数大于1时，该投资组合的价格变动幅度比市场更大。β系数为0，则属于市场中性策略。

6、在制定保险规划前应考虑的因素不包括（）。【选择题】

A.适应性

B.经济支付能力

C.选择性

D.风险性

正确答案:D

答案解析:在制定保险规划前应考虑以下三个因素:①适应性；②客户经济支付能力；③选择性。

7、个人税收规划的基本内容包括（）。
Ⅰ.避税规划
Ⅱ.节税规划
Ⅲ.转嫁规划
Ⅳ.合法性规划【组合型选择题】

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:

税收规划由于其依据的原理不同，采用的方法和手段也不同，主要可分为三类，即避税规划、节税规划和转嫁规划。

(1)避税规划，即为客户制订的理财计划采用“非违法”的手段，获取税收利益的规划。避税规划的主要特征有以下几点：非违法性，有规则性，前期规划性和后期的低风险性，有利于促进税法质量的提高，反避税性。(2)节税规划，即理财计划采用合法手段，利用税收优惠和税收惩罚等倾斜调控政策，为客户获取税收利益的规划。节税规划的主要特点如下：合法性，有规则性。经营的调整性与后期无风险性，有利于促进税收政策的统一和调控效率的提高，倡导性。

(3)转嫁规划，即理财计划采用纯经济的手段，利用价格杠杆，将税负转给消费者或转给供应商或自我消转的规划。转嫁规划的主要特点如下：纯经济行为，以价格为主要手段，不影响财政收入，促进企业改善管理、改进技术。

8、下列关于可行域的说法中，正确的有（）。
Ⅰ.可供选择的证券有两种以上，可能的投资组合便不再局限于一条曲线上，而是坐标系中的一个区域
Ⅱ.如果在允许卖空的情况下，两种以上证券组合可行域是一个无限的区域
Ⅲ.可行域的左边界可能向外凸或呈线性，也可能出现凹陷
Ⅳ.证券组合的可行域表示了所有可能的证券组合，它为投资者提供了一切可行的组合投资机会【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:选项A正确：可行域的左边界必然向外凸或呈线性，不会出现凹陷。（Ⅲ项错误）

9、

证券市场中要确认价格突破趋势线是否有效，主要参考（）方面。

Ⅰ.收盘价突破趋势线比交易日内最高价和最低价突破趋势线更为重要

Ⅱ.穿越趋势线后，离趋势线越远，突破越有效

Ⅲ.穿越趋势线后，在趋势线的另一方停留的时间越长，突破越有效

Ⅳ.价格突破趋势线，主要是看最低价是否突破趋势线

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

正确答案:D

答案解析:

选项D正确：确认突破趋势线是否有效，要参考以下三个方面：

第一，收盘价突破趋势线比交易曰内最高价和最低价突破趋势线更为重要，一般以收盘价的突破为有效突破（Ⅰ项正确）；

第二，穿越趋势线后，离趋势线越远，突破越有效（Ⅱ项正确）；

第三，穿越趋势线后，在趋势线的另一方停留的时间越长，突破越有效（Ⅲ项正确）。

10、货币衍生产品是指以各种货币作为基础产品的金融衍生产品，主要包括（）。
Ⅰ.远期外汇合约    
Ⅱ.货币期货
Ⅲ.利率期权  
Ⅳ.金融互换【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B. Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

正确答案:A

答案解析:选项Ａ正确：货币衍生产品是指以各种货币作为基础产品的金融衍生产品，主要包括远期外汇合约（Ⅰ项正确）、货币期货（Ⅱ项正确）、货币期权、货币互换以及上述合约的混合交易合约。