2020年证券投资顾问考试《证券投资顾问业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、证券投资顾问业务客户回访机制中证券公司应当统一组织回访客户，对新客户应当在（）内完成回访。
【选择题】

A.1个月

B.2个月

C.3个月

D.6个月

正确答案:A

答案解析:选项A正确：证券公司应当统一组织回访客户，对新客户应当在1个月内完成回访，对原有客户的回访比例应当不低于上年末客户总数的10%。

2、假定年利率为20%，每半年计息一次，则3年后该投资的有效年利率是（）。【选择题】

A.10%

B.20%

C.21%

D.40%

正确答案:C

答案解析:选项C正确：有效年利率EAR公式为：。其中，r表示名义利率，m表示一年内复利次数。由题意可知：r=20%，m=2，代入公式计算可得：。

3、

证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当按照公司制定的程序和要求，了解客户的（）。

Ⅰ. 身份

Ⅱ. 证券投资经验

Ⅲ. 投资需求与风险偏好

Ⅳ. 财产与收入状况

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:选项D正确：证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当按照公司制定的程序和要求，了解客户的身份（Ⅰ项正确）、财产与收入状况（Ⅳ项正确）、证券投资经验（Ⅱ项正确）、投资需求与风险偏好（Ⅲ项正确），评估客户的风险承受能力，并以书面或者电子文件形式予以记载、保存。

4、关于VaR值的计量方法，下列论述正确的是（）。 【选择题】

A.方差一协方差法能预测突发事件的风险

B.方差一协方差法易高估实际的风险值

C.历史模拟法可计量非线性金融工具的风险

D.蒙特卡洛模拟法不需依赖历史数据

正确答案:C

答案解析:

选项C正确：历史模拟法可计量非线性金融工具的风险；

选项A错误：方差一协方差法不能预测突发事件的风险；

选项B错误：方差一协方差法易低估实际的风险值；

选项D错误：蒙特卡洛模拟法需要依赖历史数据，方差一协方差法、历史模拟法也需要依赖历史数据。

5、

个人生命周期可以分为（）。

Ⅰ.建立期  

Ⅱ.探索期

Ⅲ.稳定期  

Ⅳ.维持期

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:选项D正确：个人生命周期可以分成六个阶段：探索期（Ⅱ项正确）、建立期（Ⅰ项正确）、稳定期（Ⅲ项正确）、维持期（Ⅳ项正确）、高原期、退休期。

6、下列关于现值的说法中，错误的有（）。
Ⅰ.当给定终值时，贴现率越高，现值越低
Ⅱ.当给定利率及终值时，取得终值的时间越长，该终值的现值就越高
Ⅲ.在其他条件相同的情况下，按单利计息的现值要低于用复利计息的现值
Ⅳ.利率为正时，现值大于终值 【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:

选项D正确：根据复利现值公式可知，当给定利率及终值时，取得终值的时间越长，该终值的现值就越低；（Ⅱ项正确）

单利现值公式为在其他条件相同的情况下，按单利计息的现值要高于用复利计息的现值；（Ⅲ项正确）

利率为正时，现值小于终值。（Ⅳ项正确）

7、在银行存在正缺口和资产敏感的情况下，其他条件不变，有（ ）。
I.利率上升，净利息收入增加
II.利率上升，净利息收入减少
III.利率下降，净利息收入上升
IV.利率下降，净利息收入减少
V.利率不变，净利息收入上升【组合型选择题】

A.I、II

B.III、IV

C.II、V

D.I、IV

正确答案:D

答案解析:

选项D正确：当银行存在正缺口和资产敏感的情况下：

（1）如果利率上升，由于资产收入的增加多于借入资金成本的上升，银行的净利息差扩大，其他条件不变，则银行净利息收入增加；（I项正确，II项、V项错误）

（2）如果利率下降，由于银行资产收入的下降多于负债利息支出的下降，则净利息差缩小，其他条件不变，则银行净利息收入减少。（IV项正确、III项错误）

8、关于风险敞口的度量指标在险价值的说法不正确的是（）。【选择题】

A.评价衍生金融工具或者其他证券组合的价值时度量风险的一种标准分析方法

B.决定因素是时间区间以及投资者主观认定的正常市场条件的标准

C.正常市场条件和给定的置信水平下，金融参与者在给定的时间区间内可能发生的最大期望损失

D.置信水平为0是典型的决定非正常市场条件的特定极限

正确答案:D

答案解析:选项D说法错误：当使用描述利润与损失的分布图来表示在险价值的时候，罝信水平为5%或1%就是典型的决定非正常市场条件的特定极限；

选项AB说法正确：在险价值是评价衍生金融工具或者其他证券组合的价值时度量风险的一种标准分析方法。在这一标准化的过程中也有管理机构的推动作用；

选项C说法正确：当今最为流行的风险敞口度量方式便是在险价值（value at risk，VAR）了，它是指正常市场条件和给定的置信水平下，金融参与者在给定的时间区间内可能发生的最大期望损失。

9、紧急预备金额度通常为家庭月支出的（）倍为宜，以抵御家庭收入突然中断或突发性大笔支出的风险。【选择题】

A. 1~3

B.1~6

C.3〜6

D.6〜9

正确答案:C

答案解析:选项C正确：紧急预备金额度通常为家庭月支出的3~6倍为宜，以抵御家庭收入突然中断或突发性大笔支出的风险。

10、关于证券组合管理理论，下列说法正确的是（）。
Ⅰ.证券或证券组合的风险由其收益率的方差来衡量
Ⅱ.投资者的无差异曲线确定其最满意的证券组合
Ⅲ.证券或证券组合的收益由它的期望收益率表示
Ⅳ.收益率服从某种概率分布【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:选项C正确：投资者的无差异曲线通常反映了其偏好，投资者的无差异曲线和有效边界共同决定其最满意的证券组合（Ⅱ项说法错误）。