2025年证券投资顾问考试《证券投资顾问业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、基金投资顾问机构及其基金投资顾问人员不得在客户招揽、业务推广、宣传推介等环节使用虚假、误导性信息。【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:A

答案解析:基金投资顾问机构及其基金投资顾问人员不得在客户招揽、业务推广、宣传推介等环节使用虚假、误导性信息。

2、资产负债分布结构不合理，会影响金融机构现金流量的稳定性，进而增加流动性风险。金融机构应当严格遵守限额管理的相关要求，最大程度地降低其资金来源（负债）和使用（资产）的同质性，确保资产负债分布结构合理。具体有（）建议。Ⅰ.金融机构应控制各类资金来源的合理比例，适度分散客户种类和资金到期日Ⅱ.在日常经营中持有足够水平的流动资金和合理的流动资产组合，作为应付紧急融资的储备Ⅲ.制定适当的债务组合以及与主要资金提供者建立稳健持久的关系Ⅳ.制定风险集中限额，并监测日常遵守的情况Ⅴ.金融机构应控制各类资金来源的特定比例，适度分散客户种类和资金到期日【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:选项D正确：资产负债分布结构不合理，会影响金融机构现金流量的稳定性，进而增加流动性风险。金融机构应当严格遵守限额管理的相关要求，最大程度地降低其资金来源（负债）和使用（资产）的同质性，确保资产负债分布结构合理。具体有以下几点建议：（1）金融机构应控制各类资金来源的合理比例，适度分散客户种类和资金到期日；（Ⅰ项正确、Ⅴ项错误）（2）在日常经营中持有足够水平的流动资金和合理的流动资产组合，作为应付紧急融资的储备；（Ⅱ项正确）（3）制定适当的债务组合以及与主要资金提供者建立稳健持久的关系；（Ⅲ项正确）（4）制定风险集中限额，并监测日常遵守的情况；（Ⅳ项正确）（5）资金使用（如贷款发放、购买金融产品）应注意交易对象、时间跨度、还款周期等要素的分布结构。

3、当收盘价、开盘价、最高价、最低价相同的时候，K线的形状为（）。 【单选题】

A.光头光脚阴线

B.光头光脚阳线

C.一字形

D.十字形

正确答案:C

答案解析:选项C正确：当收盘价、开盘价、最高价、最低价相同的时候，K线的形状为一字形；选项A不符合题意：当开盘价高于收盘价，且开盘价等于最高价，收盘价等于最低价时，就会出现光头光脚阴线；选项B不符合题意：当收盘价高于开盘价，且收盘价等于最高价，开盘价等于最低价时，就会出现光头光脚阳线；选项D不符合题意：当开盘价等于收盘价，最高价大于开盘价，最低价小于收盘价时，就会出现十字形K线。

4、关于个人投资者，下列说法正确的是（）。【多选题】

A.是证券市场最广泛的投资主体，具有分散性和流动性

B.拥有较少的短期投资获利机会

C.用于投资的资金主要来源于融入资金

D.专业知识相对匮乏

正确答案:A、D

答案解析:个人投资者又称自然人投资者，是指从事证券投资的社会自然人，是证券市场最广泛的投资主体，具有分散性和流动性。相对于机构投资者，个人投资者具有以下特点：（1）资金规模有限。个人投资者用于投资的资金主要来源于自有资金。在允许进行信用交易的证券市场中，个人投资者可以按一定的保证金比率向证券公司融入资金，但金额通常较为有限。（2）专业知识相对匮乏。个人投资者大多数是在业余时间参与投资，相比于机构投资者，在信息搜集、投资研究分析、交易成本与效率、计算工具等诸多方面均处于劣势。（3）非理性投资行为。个人投资者的投资行为具有随意性、短期性等特征，往往缺乏战略考虑，投资运作过程中较易出现非理性的操作行为。（4）投资的灵活性强。较机构投资者而言，个人投资者投资规模相对较小，实施较为迅速，执行更为容易，往往拥有更多的短期投资获利机会；个人投资者无须考虑人为设定的时间限制，也不必遵循他人或机构集体决策，决策主观性强、灵活性高，可以根据自身意愿灵活改变投资标的或投资策略。

5、下列关于久期分析说法正确的是（）。Ⅰ.久期分析是衡量利率变动对经济价值影响的方法之一Ⅱ.采用标准久期分析法，可以反映基准风险Ⅲ.如采用标准久期分析法，不能很好地反映期权性风险Ⅳ.对于利率的大幅变动，久期分析的结果就不再准确【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:选项D正确：如果在计算敏感性权重时对每一时段使用平均久期，即采用标准久期分析法，久期分析仍然只能反映重新定价风险，不能反映基准风险及因利率和支付时间的不同而导致的头寸实际利率敏感性差异，也不能很好地反映期权风险（Ⅱ项说法错误）。

6、（）是指母管理人将部分或者全部资产委托给多个子管理人进行管理的资产管理产品。【单选题】

A.QDII基金

B.管理人中管理人

C.养老目标基金

D.交易所交易基金

正确答案:B

答案解析:管理人中管理人（MOM）是指母管理人将部分或者全部资产委托给多个子管理人进行管理的资产管理产品。

7、下列属于典型的完全估值法的有（）。Ⅰ.历史模拟法Ⅱ.蒙卡特罗模拟法Ⅲ.德尔塔—正态分布法Ⅳ.局部估值法【组合型选择题】

A. Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:选项Ａ正确：VaR的计算方法从最基本的层次上可以归纳为两种，即局部估值法和完全估值法。其中，典型的完全估值法有历史模拟法（Ⅰ项正确）和蒙特卡罗模拟法（Ⅱ项正确）。典型的局部估值法是德尔塔一正态分布法。

8、下列关于简单型消极投资策略的说法中，正确的有（）。【多选题】

A.放弃了从市场环境变化中获利的可能

B.适合对市场预测能力缺乏信息或者不愿耗费过多精力的投资者

C.交易成本和管理费用极高

D.适用于资本可以避免频繁交易带来的摩擦成本和税收负担

正确答案:A、B、D

答案解析:简单型消极投资策略是确定合适的股票投资组合后，在一段时间内不再进行积极的买卖操作，以降低交易成本和管理费用，同时也放弃了利用市场变化主动获利的机会。该策略的核心是买入并长期持有，以获得长期升值和分红收益，适合对市场预测能力缺乏信息或者不愿耗费过多精力的投资者。其优点是可以避免频繁交易带来的摩擦成本和税收负担，同时降低因情绪波动而决策错误的风险。其缺点是可能错过市场变动中的投资机会，同时承担股票投资组合的结构性风险，如行业风险、公司风险等。

9、证券投资顾问在为客户制作未来现金流量表时，需要预测客户的未来收入和支出。预测客户的未来收入，若某客户的2010年工资收入为200000元，预测其2011年最低增长比率工资收入和适度增长比率工资收入分别为（）元。（假定最低增长比率0.3% ，适度增长比率2%)【单选题】

A.200000 ; 150450

B.200450 ; 200075

C.200600 ; 204000

D.200075 ; 250450

正确答案:C

答案解析:选项C正确：最低増长比率工资收入=初始工资收入×（1+最低増长比率）=200000×(1+0.3%)=200600(元）；适度增长比率工资收入=初始工资收入× （1+适度增长比率）=200000 × (1+2%)=204000(元)。

10、关于久期缺口正负值的叙述不正确的是（）。【选择题】

A.久期缺口为正值时，市场利率下降，则资产与负债的价值都会増加

B.久期缺口为正值时，市场利率上升，则金融机构最终的市场价值将增加

C.当久期缺口为负值时，如果市场利率下降，则流动性会减弱

D.久期缺口为正值时，资产的加权久期大于负债的加权平均久期与资产负债率的乘积

正确答案:B

答案解析:选项B叙述错误：久期缺口是资产加权平均久期与负债加权平均久期和资产负债率乘积的差额，银行可以使用久期缺口来测量其资产负债的利率风险，其计算公式为：久期缺口＝资产加权平均久期－（总负债/总资产）×负债加权平均久期，久期缺口为正值时，市场利率上升，则金融机构最终的市场价值将减少。