2020年证券投资顾问考试《证券投资顾问业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理第五章 风险管理5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、

在风险控制主要策略中，风险对冲可以分为（）。

Ⅰ.自我对冲

Ⅱ.市场对冲

Ⅲ.其他财务安排

Ⅳ.资产负债状况

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:选项A正确：风险对冲是通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生产品，来冲销标的的资产潜在损失的一种策略性选择，可以分为自我对冲（Ⅰ项正确）和市场对冲（Ⅱ项正确）两种情况。

1、考察和分析企业的（），主要从管理层风险，行业风险，生产与经营风险，宏观经济、社会及自然环境等方面进行分析和判断。【选择题】

A.基本信息

B.财务状况

C.经营状况

D.非财务因素

正确答案:D

答案解析:选项D正确：考察和分析企业的非财务因素，主要从管理层风险，行业风险，生产与经营风险，宏观经济、社会及自然环境等方面进行分析和判断。

1、以下（）不属于情景分析的执行步骤。【选择题】

A.主题的确定

B.主要影响因素的选择

C.选择合适观察期的风险因素历史收益率时间序列

D.方案的描述与筛选

正确答案:C

答案解析:

选项C符合题意：情景分析的执行步骤包括： 

（1）确定主题； （选项A属于）

（2）选择主要影响因素； （选项B属于）

（3）描述和筛选方案； （选项D属于）

（4）模拟演练；

（5）制定战略； 

（6）建立早期预警系统。

1、久期分析也称为（）。
Ⅰ.敏感分析
Ⅱ.外汇敞口分析
Ⅲ.期限弹性分析
Ⅳ.持续性分析
【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、IV

C.Ⅰ、Ⅲ

D.III、IV

正确答案:D

答案解析:

久期分析是衡量利率变动对经济价值影响的一种方法，即估算利率变动对所有头寸的未来现金流现值的潜在影响，从而能够对利率变动长期影响进行评估的分析方法，久期分析也称为持续性分析或期限弹性分析。

1、

下列属于非系统性风险的有（）。

Ⅰ.信用风险

Ⅱ.操作风险

Ⅲ.合规风险

Ⅳ.市场风险

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:选项A正确：非系统风险是指由非全局性事件引起的投资收益率变动的不确定性。如信用风险、操作风险、合规风险等。市场风险属于系统性风险。