2024年证券投资顾问考试《证券投资顾问业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、如果房地产市场过热，一方面居民大量取款买房，另一方面房地产企业和个人向金融机构借款，这种情况下，如果由于房地产市场严重衰退，大量个人住房贷款无法偿还，房地产企业也由于倒闭而无力偿还贷款，这时金融机构面临的主要风险是（）。Ⅰ.国家风险Ⅱ.流动性风险Ⅲ.信用风险Ⅳ.战略风险Ⅴ.操作风险【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:B

答案解析:选项B正确：房地产企业由于倒闭而无力偿还货款属于信用风险，居民大量取款买房属于流动性风险，无法判断是否具有国家风险、战略风险和操作风险。信用风险又称违约风险，是指交易对手未能履行约定契约中的义务而造成经济损失的风险，即授信人不能履行还本付息的责任而使授信人的预期收益与实际收益发生偏离的可能性，它是金融风险的主要类型。流动性风险指商业银行虽然有清偿能力，但无法及时获得充足资金或无法以合理成本及时获得充足资金以应对资产增长或支付到期债务的风险。

2、李先生现年55岁，多年从事金融事业，年收入为10万元，随着退休年龄的到来，工作越来越轻松，子女已经成家立业；最近股指期货推出后，李先生想通过各种渠道参与其中的交易；不仅如此，李先生已有多年的权证、转债等证券投资经验，并乐在其中。对此，下列评价恰当的是（）。【多选题】

A.李先生的风险厌恶系数比较低

B.李先生正处于中年成熟期，承受风险的能力增加

C.为了在老年时期生活过得更美满,李先生应当把更多的精力和资源用于养老规划

D.李先生不应该参与到期货、权证等金融衍生工具的交易活动中

正确答案:A、B、C

答案解析:选项ABC正确：李先生已有多年的权证、转债等证券投资经验，而且近期在考虑参与股指期货投资，因此他对风险的厌恶程度还是比较低的（A项正确）；根据描述李先生正处于中年成熟期，其对风险的承受能力增强（B项正确）；由于李先生正在接近退休年龄，因此应该考虑将精力用于养老规划（C项正确）；由于李先生已经从事金融业多年并且有权证和转债的投资经验，可以适当参与期货的投资（D项错误）。

3、关于资产配置的再平衡，下列说法错误的是（）。【单选题】

A.再平衡可以帮助投资者控制投资组合的风险

B.再平衡有助于确保投资组合始终与投资者的目标配置保持一致

C.再平衡要求投资者按照预定的策略和计划进行操作，有助于保持投资的纪律性和长期性，使得投资组合不会被短期市场波动所影响，而是根据长期目标进行投资管理

D.再平衡可以减少交易成本

正确答案:D

答案解析:资产配置的再平衡主要通过调整投资组合权重，使投资者的资产配置权重不偏离战略资产配置设定的范畴，主要目的是确保投资组合与投资者的需求保持一致，以实现长期收益目标并控制风险。再平衡的优点：（1）风险控制：再平衡可以帮助投资者控制投资组合的风险。（2）维持目标配置：再平衡有助于确保投资组合始终与投资者的目标配置保持一致。（3）保持纪律性和长期性：再平衡要求投资者按照预定的策略和计划进行操作，有助于保持投资的纪律性和长期性，使得投资组合不会被短期市场波动所影响，而是根据长期目标进行投资管理。再平衡的缺点：（1）成本影响：再平衡可能涉及交易成本和税收影响。频繁的再平衡操作可能导致交易费用的增加，对投资组合的表现产生负面影响。（2）时机选择困难：再平衡涉及对市场走势和资产表现进行判断，并根据这些判断在调整投资组合。然后，预测市场的表现是具有挑战性的，投资者可能面临时机选择上的困难。

4、情景分析法适用于（）的情况。Ⅰ. 资金密集Ⅱ. 产品／技术开发的前导期长Ⅲ. 战略调整所需投入大Ⅳ. 风险高的产业或不确定因素太多Ⅴ. 无法进行唯一准确预测【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、 Ⅴ

B.Ⅰ、 Ⅲ、 Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、 Ⅳ、

D.Ⅰ、Ⅱ、 Ⅲ、 Ⅳ、 Ⅴ

正确答案:D

答案解析:选项D正确：情景分析适用于下列领域：（1）风险高、资金密集、战略调整所需投入大、产品/技术开发的前导期长的产业，如钢铁、石油等行业；（Ⅰ项、Ⅱ项、Ⅲ项、Ⅳ项正确）（2）不确定性因素较多，无法唯一准确预测的情况，比如制药业、金融业以及相关的股市等。（Ⅴ项正确）

5、下列关于证券组合分类的说法错误的是（ ）。【多选题】

A.避税型证券组合投资于市政债券，可以免税

B.收入型证券组合模拟某种市场指数，以获得市场平均的收益水平

C.增长型证券组合追求基本收益最大化

D.货币市场型证券组合由各种货币市场工具构成

正确答案:B、C

答案解析:选项BC符合题意：证券组合按不同的投资目标可以分为避税型、收入型、增长型、收入型和增长混合型、货币市场型、国际型及指数化型等，具体如下：

6、某公司在未来每年支付的股利为5元/股，必要收益率为10%，采用零增长模型计算，则该公司股票的内在价值为（）元。【单选题】

A.20

B.40

C.50

D.200

正确答案:C

答案解析:选项C正确：采用零增长模型计算，股票的内在价值=未来每期支付的每股股息/必要收益率=5/10%=50（元）。

7、投资组合管理的意义在于采用市场的方法选择多种证券作为投资对象，以达到在一定预期收益的前提下使投资风险最小化或在控制风险的前提下使投资收益最大化，避免投资过程的随意性。【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:A

答案解析:投资组合管理的意义在于采用市场的方法选择多种证券作为投资对象，以达到在一定预期收益的前提下使投资风险最小化或在控制风险的前提下使投资收益最大化，避免投资过程的随意性。

8、（）依法对证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务实行监督管理。【单选题】

A.中国证监会

B.中国银监会

C.证券业协会

D.中国证监会及其派出机构

正确答案:D

答案解析:选项D正确：中国证监会及其派出机构依法对证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务实行监督管理。

9、股票市场上的行业板块轮动会随着行业不同的（）和（）变化而产生规律性的轮动。【选择题】

A.盈利周期；经济周期

B.经济周期；气候周期

C.盈利周期；气候周期

D.物理周期；经济周期

正确答案:A

答案解析:选项A正确：板块轮动效应是指各行业随着经济周期的波动产生的景气程度，从而刺激相关企业的盈利能力波动，最终引导行业或企业的股价产生周期性波动。因此，股市中的股票市场上的行业板块轮动会随着行业不同的盈利周期和经济周期变化而产生规律性的轮动。

10、久期是衡量利率变动（）的重要指标。【单选题】

A.周期性

B.敏感性

C.规律性

D.指数化

正确答案:B

答案解析:选项B正确：久期是衡量利率变动敏感性的重要指标，通过修正久期可以计算出收益率变动一个单位百分点时债券价格变动的百分数，从而对债券价格利率线性敏感性进行更精确的测量。