2023年证券投资顾问考试《证券投资顾问业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、技术分析是建立在否定（）的基础之上。【单选题】

A.有效市场

B.半强式市场

C.强式有效市场

D.弱式有效市场

正确答案:D

答案解析:选项D正确：以技术分析为基础的投资策略是在否定弱式有效市场的前提下，以历史交易数据（过去的价格和交易量数据）为基础，预测单只股票或市场总体未来变化趋势的一种投资策略。

2、（）是通过比较被套期风险引起的套期工具和被套期项目公允价值或现金流量变动比率，以确定套期是否有效的方法。【单选题】

A.主要条款比较法

B.比率分析法

C.回归分析法

D.模拟法

正确答案:B

答案解析:选项B正确：比率分析法，是通过比较被套期风险引起的套期工具和被套期项目公允价值或现金流量变动比率，以确定套期是否有效的方法。运用比率分析法时，企业可以根据自身风险管理政策的特点选择以累积变动数(即自套期开始以来的累积变动数)为基础比较,或以单个期间变动数为基础比较。如果上述比率在80%至125%的范围内，可以认定套期是高度有效的。

3、强式有效、弱式有效、半强式有效这三种有效假说的检验建立在三个推论之上，三者检验的顺序是（）。【单选题】

A.弱式有效→半强式有效→强式有效

B.强式有效→半强式有效→弱式有效

C.半强式有效→强式有效→弱式有效

D.弱式有效→强式有效→半强式有效

正确答案:A

答案解析:选项A正确：根据投资者可以获得的信息种类，将有效市场分成了三个层次：弱式有效市场，半强式有效市场和强式有效市场。强式有效假说成立时，半强式有效必须成立；半强式有效成立时，弱式有效亦必须成立。所以，先检验弱式有效是否成立；若成立，再检验半强式有效；再成立，最后检验强式有效是否成立，顺序不可颠倒。即检验顺序为：弱式有效→半强式有效→强式有效。

4、在人的生命周期四个阶段中，处在（）的投资人的理财理念是“避免财富的快速流失，承担低风险的同时获得有保障的收益”。【单选题】

A.中年稳健期

B.青年成长期

C.少年成长期

D.退休养老期

正确答案:D

答案解析:选项D正确：在人的生命周期四个阶段中，各个阶段投资人的理财观念是：（1）退休养老期，避免财富的快速流失，承担低风险的同时获得有保障的收益；（2）少年成长期，増加消费、减少负债；（选项C不符合题意）（3）青年成长期，快速增加资本积累；（选项B不符合题意）（4）中年稳健期，适度增加财富。（选项A不符合题意）

5、资产配置是投资过程中最重要的环节之一，也是决定投资组合相对业绩的主要因素。【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:A

答案解析:资产配置是投资过程中最重要的环节之一，也是决定投资组合相对业绩的主要因素。

6、关于现值和终值，下列说法错误的是（）。【单选题】

A.随着复利计算频率的增加，现金流量的现值在减小

B.利率越低或年金的期间越长，年金的现值越小

C.货币投资的时间越早，在一定时期期末所积累的金额就越高

D.期限越长，利率越高，终值就越大

正确答案:B

答案解析:选项B说法错误：利率越低或年金的期间越短，年金的现值越大。

7、成长期，影响行业成长能力的主要因素有（）。【多选题】

A.需求弹性

B.生产技术

C.产业关联度

D.市场价格

正确答案:A、B、C

答案解析:选项ABC正确：在成长期，影响行业成长能力的主要因素包括：需求弹性（A项正确）、生产技术（B项正确）、产业关联度（C项正确）、市场容量和市场潜力、行业在空间的转移活动、产业组织变化活动。

8、均值—方差模型的依据包括（）。【多选题】

A.投资者在考虑每一次投资选择时，其依据是某一持仓时间内的证券收益的概率分布

B.投资者是根据证券的期望收益率的方差或标准差估测证券组合的风险

C.投资者的决定仅仅是依据证券的风险和收益

D.在一定的风险水平上，投资者期望收益最大；相对应的是一定的收益水平上，投资者希望风险最小

正确答案:A、B、C、D

答案解析:选项ABCD正确：均值—方差模型依据以下几个假设：（1）投资者在考虑每一次投资选择时，其依据是某一持仓时间内的证券收益的概率分布。（2）投资者是根据证券的期望收益率的方差或标准差估测证券组合的风险。（3）投资者的决定仅仅是依据证券的风险和收益。（4）在一定的风险水平上，投资者期望收益最大；相对应的是一定的收益水平上，投资者希望风险最小。

9、影响债券到期收益率的因素有（）。【不定项】

A.票面利率

B.计息方式

C.债券市场价格

D.再投资收益率

正确答案:A、B、C、D

答案解析:选项ABCD正确：到期收益率的影响因素主要有：（1）票面利率。（2）计息方式。（3）债券市场价格。（4）再投资收益率。

10、在资产组合理论中，最优证券组合为（）。【单选题】

A.有效边界上斜率最大的点

B.无差异曲线与有效边界的交叉点

C.无差异曲线与有效边界的切点

D.无差异曲线上斜率最大的点

正确答案:C

答案解析:选项C正确：特定投资者的无差异曲线簇与有效边界的切点所表示的组合就是该投资者的最优证券组合，不同投资者的无差异曲线簇可获得各自的最优证券组合。