2023年证券投资顾问考试《证券投资顾问业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理第五章 风险管理5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、下列关于久期分析的原理的说法中，正确的有（）。【多选题】

A.久期也称持续期，久期分析即为持续期分析或期限弹性分析

B.久期分析是衡量利率变动对整体经济价值的影响

C.久期对于财务经理的主要价值在于它是衡量利率风险的直接方法

D.久期一定会随着到期时间的增长而增长

正确答案:A、B、C

答案解析:选项ABC正确：久期也称持续期，久期分析即为持续期分析或期限弹性分析（A项正确），主要用于衡量利率变动对整体经济价值的影响（B项正确）。久期对于财务经理的主要价值在于它是衡量利率风险的直接方法（C项正确），久期越长，利率风险越大、债券的到期时间越长，价格的利率敏感性越强，这与债券的到期时间越长，久期越长，是一致的。但是，久期并不一定总随着到期时间的增长而增长。（D项错误）

2、如果房地产市场过热，一方面居民大量取款买房，另一方面房地产企业和个人向金融机构借款，这种情况下，如果由于房地产市场严重衰退，大量个人住房贷款无法偿还，房地产企业也由于倒闭而无力偿还贷款，这时金融机构面临的主要风险是（）。【多选题】

A.国家风险

B.流动性风险

C.信用风险

D.战略风险

正确答案:B、C

答案解析:选项BC正确：房地产企业由于倒闭而无力偿还货款属于信用风险，居民大量取款买房属于流动性风险，无法判断是否具有国家风险、战略风险和操作风险。信用风险又称违约风险，是指交易对手未能履行约定契约中的义务而造成经济损失的风险，即授信人不能履行还本付息的责任而使授信人的预期收益与实际收益发生偏离的可能性，它是金融风险的主要类型。流动性风险指商业银行虽然有清偿能力，但无法及时获得充足资金或无法以合理成本及时获得充足资金以应对资产增长或支付到期债务的风险。

3、下列是影响金融机构流动性风险预警的内部指标/信号的是（）。【多选题】

A.某项业务风险水平增加

B.盈利能力下降

C.资产过于集中

D.所发行的股票价格下跌

正确答案:A、B、C

答案解析:选项ABC正确：商业银行流动性风险预警指标/信号包括内部预警指标/信号、外部预警指标/信号和融资预警指标/信号。其中，内部指标/信号主要包括：金融机构内部有关的风险水平、盈利水平、资产质量以及其他可能对流动性产生中长期影响的指标变化。例如：某项或多项业务/产品的风险水平增加（A项正确），资产或负债过于集中（C项正确），资产质量下降，盈利水平下降（B项正确），快速増长的资产的主要资金来源为市场大宗融资等；融资预警指标/信号包括主要金融机构的负债稳定性和融资能力的变化等。例如，存款大量流失，债券人/存款人提前要求兑付造成支付能力出现不足，融资成本上升，融资交易对手开始要求抵（质）押品且不愿提供中长期融资，愿意提供融资的对手数量减少且单笔融资的金额显著上升，被迫从市场上购回已发行的债券等；外部预警指标/信号主要包括：第三方评级、所发行的有价证券的市场表现等指标的变化。例如：市场上出现关于商业银行的负面传言，客户大量求证；外部评级下降；所发行的股票价格下跌；所发行的可流通债券(包括次级债)的交易量上升且买卖价差扩大；交易/经纪不愿买卖债券而迫使银行寻求熟悉的交易/经纪商支持等。

4、单一法人客户的信用风险识别中，要识别和评价财务报表风险，例如（）。【多选题】

A.有无随意变更会计方法

B.报表编制基础是否一致

C.是否按规定建立并实施内部会计监督

D.是否拒绝依法实施监督

正确答案:A、B、C、D

答案解析:选项ABCD正确：识别和评价财务报表风险主要关注财务报表的编制以及其质量能否充分反映客户实际和潜在的风险。例如：（1）有无随意变更会计方法；（A项正确）（2）报表编制基础是否一致；（B项正确）（3）是否按规定建立并实施内部会计监督；（C项正确）（4）是否拒绝依法实施监督；（D项正确）（5）是否如实提供会计信息。

5、下列关于情景分析中的情景说法正确的有（）。【多选题】

A.可以从对市场风险要素的历史数据变动的统计分析中得到

B.不能人为设定

C.可以直接使用历史上发生过的情景

D.包括基准情景、最好的情景和最坏的情景

正确答案:A、C、D

答案解析:选项ACD正确：B项，情景分析中的情景可以人为设定。情景分析中的情景通常包括基准情景、最好的情景和最坏的情景。情景可以人为设定（如直接使用历史上发生过的情景），也可以从对市场风险要素的历史数据变动的统计分析中得到，或通过运行描述在特定情况下市场风险要素变动的随机过程得到。