2023年证券投资顾问考试《证券投资顾问业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、债券贴现率是投资者对该债券要求的最低回报率，也称为必要回报率。债券必要报酬率为（）之和。【多选题】

A.票面利率

B.预期通货膨胀率

C.风险溢价

D.真实无风险收益率

正确答案:B、C、D

答案解析:选项BCD正确： 根据定义，债券的贴现率是投资者对该债券要求的最低回报率，也被称为必要回报率。其计算公式为： 债券必要回报率=真实无风险收益率+预期通货膨胀率+风险溢价。

2、金融市场泡沫的特征包括（）。【多选题】

A.乐观的预期

B.大量“幼稚投资者”的涌入

C.价格与价值的严重背离

D.庞氏骗局

正确答案:A、B、C、D

答案解析:选项ABCD正确：尽管历史上的金融泡沫事件各有不同，但金融泡沫的产生、演变和发展有其共同的规律和特点。其特征归纳如下：乐观的预期（A项正确）；大量 “幼稚投资者”的涌入（B项正确）；价格与价值的严重背离（C项正确）；庞氏骗局（D项正确）；泡沫破裂和经济冲击。

3、下列关于证券组合可行域和有效边界的说法中，正确的有（）。【多选题】

A.有效边界是在证券组合可行域的基础上按照投资者的共同偏好规则确定的

B.有效边界上的证券组合即是投资者的最优证券组合

C.对于可行域内部及下边界上的任意可行组合，均可以在有效边界上找到一个有效组合比它好

D.有效边界上的不同组合按共同偏好规则不能区分优劣

正确答案:A、C、D

答案解析:选项ABD正确：证券组合的可行域表示了所有可能的证券组合，它为投资者提供了一切可行的组合投资机会，投资者需要做的是在其中选择自己最满意的证券组合进行投资。不同的投资者对期望收益率和风险的偏好有所区别，因而他们所选择的最佳组合将有所不同。（B项错误）有效边界是在证券组合可行域的基础上按照投资者的共同偏好规则确定的（A项正确）；对于可行域内部及下边界上的任意可行组合，均可以在有效边界上找到一个有效组合比它好（C项正确）； 有效边界上的不同组合按共同偏好规则不能区分优劣。（D项正确）

4、中国的股权分置改革大致经历了（）个阶段。【单选题】

A.2

B.4

C.3

D.5

正确答案:C

答案解析:选项C正确：我国股权分置改革有三个阶段：第一阶段，股权分置问题的形成；第二阶段，开始触动股权分置问题；第三阶段，股权分置问题正式被提上日程。

5、如果银行具有一笔1000万元的贷款资产，10年后到期，固定贷款利率为10%，根据银行的安排，支持这笔贷款的是一笔1000万元的浮动利率活期存款，年利率会根据某个基准利率进行同步调整，那么，该银行的这个组合所面临的风险属于（）。 【单选题】

A.重新定价风险

B.收益率曲线风险

C.基准风险

D.期权性风险

正确答案:C

答案解析:选项C正确：基准风险又称利率定价基础风险，是指在利息收入和利息支出所依据的基准利率变动不一致的情况下，虽然资产、负债和表外业务的重新定价特征相似，但因其利息收入和利息支出发生了变化，也会对银行的收益或内在经济价值产生不利的影响；选项A不符合题意：重新定价风险也称期限错配风险，源于银行资产、负债和表外业务到期期限（就固定利率而言）或重新定价期限（就浮动利率而言）之间所存在的差异；选项B不符合题意：收益率曲线风险指的是由于收益曲线斜率的变化导致期限不同的两种债券的收益率之间的差幅发生变化而产生的风险；选项D不符合题意：期权性风险是指由于期权性工具具有的不对称的支付特征而给期权出售方带来的风险。

6、线形图一般以（）为横坐标。【单选题】

A.股价

B.成交量

C.交易时间

D.需求量

正确答案:C

答案解析:选项C正确：线形图一般以股价频率即交易时间为横坐标，以股价为纵坐标。

7、某债券四年后到期，其票面价值为人民币100元，每年付息一次，票面利率为7%。若该债券以105元卖出，则其到期收益率（）。【单选题】

A.大于等于7%

B.大于7%

C.等于7%

D.小于7%

正确答案:D

答案解析:选项D正确：债券价格与到期收益率呈反方向变动，债券价格=票面价值*（1+票面利率）/（1+到期收益率），当票面利率正好等于市场利率的时候，未来的利息和本金的贴现正好等于债券价格；当票面利率大于到期收益率时，债券价格大于票面价值；当票面利率小于到期收益率时，债券价格小于票面价值。该题中，债券价格105元大于票面价值100元，因此到期收益率小于票面利率，即到期收益率小于7%。

8、王先生所购买的附息债券的名义收益率为（）。【不定项】

A.2%

B.6%

C.3%

D.4%

正确答案:D

答案解析:选项D正确：名义收益率(票面收益率) =债券票面收益/债券面值=4/ 100x 100%=4%。

9、证券投资顾问不得通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，作出买入、卖出或者持有具体证券的投资建议。【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:A

答案解析:证券投资顾问不得通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，作出买入、卖出或者持有具体证券的投资建议。

10、VaR的计算要素一般包括（）。【多选题】

A.时间长度 

B.置信水平 

C.计算方法 

D.历史数据 

正确答案:A、B、C、D

答案解析:选项ABCD正确：VaR的计算一般有四个要素：时间长度（A项正确）、置信水平（B项正确）、计算方法（C项正确）、历史数据（D项正确）。