2023年证券投资顾问考试《证券投资顾问业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、波浪理论认为一个完整的上升价格循环周期可以是由（）个上升波浪和（）个下降波浪组成的。【单选题】

A.8；5

B.5；3

C.3；3

D.5；5

正确答案:B

答案解析:选项B正确：波浪理论认为每个周期无论时间长短，都是以一种模式进行，即每个周期都是由上升 (或下降）的5个过程和下降（或上升）的3个过程组成。这8个过程完结以后，我们才能说这个周期已经结束，将进入另一个周期。

2、下列关于杜邦分析体系的说法中，正确的有（）。 【多选题】

A.权益净利率是杜邦分析体系的核心比率 

B.权益净利率＝资产净利率／权益乘数 

C.权益净利率＝销售净利率*总资产周转次数*权益乘数 

D.权益净利率不受资产负债率高低的影响

正确答案:A、C

答案解析:选项AC正确：权益净利率是杜邦分析体系的核心比率（A项正确），权益净利率＝资产净利率*权益乘数＝销售净利率*总资产周转次数*权益乘数（B项错误、C项正确），权益净利率受资产负债率高低的影响（D项错误）。

3、利率期限结构理论包括（）。【不定项】

A.市场预期理论

B.市场分割理论

C.可贷资金理论

D.流动性溢价理论

正确答案:A、B、D

答案解析:选项ABD正确：利率期限结构理论包括市场预期理论、市场分割理论、流动性偏好（溢价）理论。

4、已知某公司某年财务数据如下：年初存货69万元，年初流动资产130万元，年末存货62万元，年末流动资产123万元，营业利润96万元，营业成本304万元，利润总额53万元，净利润37万元。根据上述数据可以计算出（）。【多选题】

A.流动资产周转率为3.2次 

B.存货周转天数为77.6天 

C.营业净利率为13.25% 

D.存货周转率为3次

正确答案:A、B

答案解析:选项AB正确：营业净利润率＝净利润／营业收入＝37/ （96+304） =9. 25%（C项错误），存货周转天数＝360／存货周转率＝平均存货*360/营业成本＝[（69+62)）/ 2] *360 / 304=77. 6天（B项正确），流动资产周转率＝营业收入 / 平均流动资产＝ （96+304）/[（130+123） / 2]=3.2次（A项正确），存货周转率＝360／存货周转天数＝4.6次（D项错误）。

5、下列关于有效市场假说基本假设的说法中，正确的有（）。【多选题】

A.资本市场上所有的投资者都是理性人

B.当部分投资者为非理性投资者时，他们的交易将在彼此之间互相抵销

C.竞争市场中理性套利者的存在会消除其对价格的影响

D.即使非理性交易者在非基本价值的价格交易时，他的财富也将逐渐减少，以致不能在市场上存在

正确答案:A、B、C、D

答案解析:选项ABCD正确：有效市场假说的成立主要依赖于以下几个基本假设：（1）资本市场上所有的投资者都是理性人，他们能够对证券进行理性评价，投资者的理性预期与理性决策保证了资本市场的有效性；（A项正确）（2）当部分投资者为非理性投资者时，这些投资者的交易策略是互不相干的，他们的交易将在彼此之间互相抵销，尽管非理性投资者之间交换证券会引起大量的市场交易，却不会对资产价格产生影响，价格仍将趋近于基本价值；（B项正确）（3）即使这些非理性投资者的交易以相同的方式偏离于理性标准，竞争市场中理性套利者的存在也会消除其对价格的影响，使资产价格回归于基本价值，从而，保持资本市场的有效性；（C项正确）（4）即使非理性交易者在非基本价值的价格交易时，他的财富也将逐渐减少，以致不能在市场上存在。即使套利者不能即刻消除他们对资产价格的影响，市场的力量也将呑噬他们的财产。（D项正确）

6、B证券的预期收益率为（）。【不定项】

A.12.4%

B.10%

C.13.4%

D.17%

正确答案:C

答案解析:选项C正确：B证券预期收益率=5% + (12% -5%) x 1.2 = 13.4%。

7、某债券四年后到期，其票面价值为人民币100元，每年付息一次，票面利率为7%。若该债券以105元卖出，则其到期收益率（）。【单选题】

A.大于等于7%

B.大于7%

C.等于7%

D.小于7%

正确答案:D

答案解析:选项D正确：债券价格与到期收益率呈反方向变动，债券价格=票面价值*（1+票面利率）/（1+到期收益率），当票面利率正好等于市场利率的时候，未来的利息和本金的贴现正好等于债券价格；当票面利率大于到期收益率时，债券价格大于票面价值；当票面利率小于到期收益率时，债券价格小于票面价值。该题中，债券价格105元大于票面价值100元，因此到期收益率小于票面利率，即到期收益率小于7%。

8、久期分析也称为（）。【多选题】

A.敏感分析

B.外汇敞口分析

C.期限弹性分析

D.持续性分析

正确答案:C、D

答案解析:选项CD正确：久期分析是衡量利率变动对经济价值影响的一种方法，即估算利率变动对所有头寸的未来现金流现值的潜在影响，从而能够对利率变动长期影响进行评估的分析方法，久期分析也称为持续性分析或期限弹性分析。

9、持股集中度越高，说明基金在前十大重仓股的投资越多，基金的风险越（）。【单选题】

A.高

B.低

C.不变

D.无法确定

正确答案:A

答案解析:选项A正确：持股集中度越高，说明基金在前十大重仓股的投资越多，基金的风险越高。

10、股价在上升趋势中，如果下一次未创新高，即未突破压力线，往后反而向下突破了上升趋势的支撑线，则意味着（）。【单选题】

A.上升趋势开始

B.上升趋势保持

C.上升趋势已经结束

D.无法判断

正确答案:C

答案解析:选项Ｃ正确：在上升趋势中，如果下一次未创新高，即未突破压力线，这个上升趋势就已经处在很关键的位置了，如果往后的股价又向下突破了这个上升趋势的支撑线，这就产生了一个很强烈的趋势有变的警告信号。这通常意味着这一轮上升趋势已经结束，下一步的走向是下跌。