2023年证券投资顾问考试《证券投资顾问业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、贷款风险迁徙率是资产质量从前期到本期变化的比率，属于动态监测指标，包括（）。【多选题】

A.正常贷款迁徙率

B.关注类贷款迁徙率

C.次级类贷款迁徙率

D.正常类贷款迁徙率

正确答案:A、B、C、D

答案解析:选项ABCD正确：贷款风险迁徙率，属于动态监测指标，具体有：（1）正常贷款迁徙率；（2）正常类贷款迁徙率；（3）关注类贷款迁徙率；（4）次级类贷款迁徙率；（5）可疑类贷款迁徙率。

2、该公司的息税前利润为（ ）元。【不定项】

A.5000000

B.540000

C.6000000

D.620000

正确答案:B

答案解析:息税前利润=利润总额+利息费用=380000+160000=540000(元)。

3、下列关于β系数的描述中，正确的有（）。【多选题】

A.β系数反映证券或证券组合对市场组合方差的贡献率

B.β系数反映了证券或证券组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性

C.β系数是衡量承担系统风险水平的指数

D.无风险证券的β系数为1

正确答案:A、B、C

答案解析:选项ABC正确：无风险证券的β系数为0（D项错误）；β系数反映证券或证券组合对市场组合方差的贡献率（A项正确）；β系数反映了证券或证券组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性（B项正确），β系数是衡量证券承担系统风险水平的指数（C项正确）。

4、关于积极型债券组合管理策略中水平分析的说法，错误的是（）。【单选题】

A.预期利率下降时，增加投资组合的持续期

B.预期利率上升时，缩短投资组合的持续期

C.预期利率下降时，缩短投资组合的持续期

D.水平分析的主要形式是利率预期策略

正确答案:C

答案解析:选项C说法错误：水平分析是一种基于对未来利率预期的债券组合管理策略，其中一种主要的形式为利率预期策略（选项D说法正确）。对于以债券指数作为评价基准的资产管理人来说，当预期利率上升时，将缩短投资组合的持续期（选项B说法正确）；反之，预期利率下降时，将增加投资组合的持续期（选项A说法正确、选项C说法错误）。

5、行业生命周期包括（）。【多选题】

A.幼稚期

B.成长期

C.成熟期

D.衰退期

正确答案:A、B、C、D

答案解析:选项ABCD正确：行业生命周期可分为四个阶段，即初创期（幼稚期）（A项正确）、成长期（B项正确）、成熟期（C项正确）、衰退期（D项正确）。

6、K线图中的阳线通常用（）来表示。【单选题】

A.黑色实体

B.白色实体

C.绿色实体

D.空心实体

正确答案:D

答案解析:选项D正确：K线图中的阳线通常用空心实体来表示。

7、在CAPM中，若某资产或资产组合的预期收益率高于与其β系数对应的预期收益率，则表现为（）。【单选题】

A.位于资本市场线下方

B.位于证券市场线下方

C.位于资本市场线上方

D.位于证券市场线上方

正确答案:D

答案解析:选项B正确：在CAPM中，证券市场线得以成立的根本原因是投资者的最优选择以及市场均衡力量作用的结果。若其资产或资产组合的预期收益率高于与其β系数对应的预期收益率，也就是说位于证券市场线的上方，则理性投资者将更偏好于该资产或资产组合，市场对该资产或资产组合的需求超过其供给，最终抬升其价格，导致其预期收益率降低，使其向证券市场线回归。

8、证券公司探索形成的证券投资顾问业务流程环节包括（）。【多选题】

A.服务模式的选择和设计 

B.客户签约

C.形成服务产品 

D.服务提供

正确答案:A、B、C、D

答案解析:选项D正确：证券公司探索形成的证券投资顾问业务流程主要有四个环节：（1）服务模式的选择和设计；（2）客户签约；（3）形成服务产品；（4）服务提供。

9、股息贴现模型的一般公式为，以下说法无误的是（ ）。 【多选题】

A.式中：V是股票在期初的内在价值

B.式中： Dt是时期t末以现金形式表示的每股股息

C.式中： K是一定风险程度下现金流的适合贴现率

D.适合贴现率也叫必要收益率

正确答案:A、B、C、D

答案解析:选项ABCD正确：股息贴现模型一般公式 ：：V是股票在期初的内在价值；（A项正确） Dt指时期t末以现金形式表示的每股股息；（B项正确） K是一定风险程度下现金流的适合贴现率，即必要收益率；（C项、D项正确）根据公式，可以引出净现值的概念，净现值（NPV）等于内在价值（V）。

10、久期分析法中当久期缺口为负值时，如果市场利率下降，则流动性也会（）。【单选题】

A.增强

B.减弱

C.不变

D.无关

正确答案:B

答案解析:选项B正确：当久期缺口为负值时，如果市场利率下降，则流动性也会减弱；如果市场利率上升，则流动性也会增强。久期缺口为正值时，市场利率下降，则资产与负债的价值都会増加，流动性随之增强；市场利率上升，则金融机构最终的市场价值将减少，流动性随之减弱。