2020年证券投资顾问考试《证券投资顾问业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理第二章 基本理论5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、王先生投资某项目，初始投入10 000元，年利率为10%，期限为1年，每季度付息一次，按复利计算，则其1年后的本息和为（）元。【选择题】

A.11000

B.11038

C.11214

D.14614

正确答案:B

答案解析:选项B正确：复利终值的计算公式为：。式中，PＶ表示现值，FV表示终值，r表示利率，t表示时间。由题意可知：PV=10000，r=10%，t=4，,代入公式计算可得：（元）。

2、根据套利定价理论，买入一个套利组合的方式之一是（）。【选择题】

A.卖出该套利组合中投资比重为正值的成员证券，并用所得资金购买其他成员证券

B.卖出该套利组合中投资比重为负值的成员证券，并用所得资金购买其他成员证券

C.追加投资的资金，50%用于购买该套利组合中投资比重为正值的成员证券

D.从银行借入一笔资金用于购买该套利组合中投资比重为正值的成员证券

正确答案:B

答案解析:选项B符合题意：套利组合首先是不用追加资金，而后是在原有资产基础上通过卖出投资比重为负的证券，买入其他证券来实现套利。

3、以下投资策略中，不属于战略性投资策略的是（）。【选择题】

A.固定比例策略

B.投资组合保险策略

C.买入持有策略

D.事件驱动型策略

正确答案:D

答案解析:选项D符合题意：事件驱动型策略属于战术性投资策略。战略性资产配置策略包括买入持有策略、固定比例投资组合保险策略、投资组合保险策略等，战术性资产配置策略包括交易型策略、多-空组合战略、事件驱动型策略等。

4、赵先生由于资金宽裕可向朋友借出200万元，甲、乙、丙、丁四个朋友计息方式各有不同，赵先生应该选择（）。【选择题】

A.甲：年利率15%，每年计息一次

B.乙：年利率14. 7%，每季度计息一次

C.丙：年利率14. 3%，每月计息一次

D.丁：年利率14%，连续复利

正确答案:B

答案解析:选项B正确：不同复利期间投资的年化收益率称为有效年利率（EAR)。名义年利率r与有效年利率EAR之间的换算即为：，式中，r表示名义利率，m表示每年付息次数。则甲的有效年利率为15%；乙的有效年利率为（1+14.7%/4)^4-1=15.53%；丙的有效年利率为（1+14.3%/12) ^12-1=15. 28%；丁的有效年利率为：，因为是贷款收益，所以赵先生选择有效年利率最高的。

5、金融市场泡沫的特征包括（）。Ⅰ.乐观的预期Ⅱ.大量“幼稚投资者”的涌入Ⅲ.价格与价值的严重背离Ⅳ.庞氏骗局【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:选项D正确：尽管历史上的金融泡沫事件各有不同，但金融泡沫的产生、演变和发展有其共同的规律和特点。其特征归纳如下：乐观的预期（Ⅰ项正确）；大量 “幼稚投资者”的涌入（Ⅱ项正确）；价格与价值的严重背离（Ⅲ项正确）；庞氏骗局（Ⅳ项正确）；泡沫破裂和经济冲击。