2020年证券投资顾问考试《证券投资顾问业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、根据组合投资理论，在市场均衡状态下，单个证券或组合的收益以E（r）和风险系数β之间呈线性关系，反映这种线性关系的在以E（r）为纵坐标，β为横坐标的平面坐标系中的直线被称为（）。【选择题】

A.压力线

B.证券市场线

C.支持线

D.资本市场线

正确答案:B

答案解析:选项B正确：无论是单个证券还是证券组合，均可将其系数作为风险的合理测定，其期望收益与由系数测定的系统风险之间存在线性关系。这个关系在以E（r）为纵坐标、β为横坐标的坐标系中代表一条直线，这条直线被称为证券市场线。

2、流动性风险管理的核心是要尽可能的提高资产的（）和负债的（），并在两者之间寻求最佳的风险收益平衡点。【选择题】

A.稳定性，平衡性

B.收益性，平衡性

C.流动性，稳定性

D.变现性，稳定性

正确答案:C

答案解析:选项C正确：流动性风险管理的核心是要尽可能的提高资产的流动性和负债的稳定性，并在两者之间寻求最佳的风险-收益平衡点。

3、下列关于支撑线和压力线的说法中，正确的有（）。Ⅰ.支撑线只存在于上升行情中 Ⅱ.压力线只存在于上升行情中Ⅲ.反映价格变动的趋势线不可能一成不变，而是要随着价格波动的实际情况进行调整Ⅳ.支撑线和压力线可以相互转换【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:B

答案解析:选项B正确：支撑线是指当股价下跌到某个价位附近时从而使股价停止下跌，甚至有可能回升，支撑线起阻止股价继续下跌的作用；压力线是指当股价上涨到某价位附近时，股价会停止上涨，甚至回落，压力线起阻止股价继续上升的作用；（Ⅰ项、Ⅱ项错误）反映价格变动的趋势线不可能一成不变，而是要随着价格波动的实际情况进行调整；（Ⅲ项正确）支撑线和压力线可以相互转换 ，很大程度上是由于心理因素方面的原因。（Ⅳ项正确）

4、若客户尚未违约，在债项评级中表外项目的违约风险暴露为（）。【选择题】

A.表外项目已承诺未提取金额

B.表外项目已提取金额

C.表外项目已提取金额+信用转换系数*已承诺未提取金额

D.表内项目已提取金额+信用转换系数*已承诺未提取金额

正确答案:C

答案解析:违约风险暴露是指债务人违约时的预期表内表外项目暴露总和。如果客户尚未违约，则违约风险暴露对于表内项目为债务账面价值，对于表外项目为表外项目已提取金额+信用转换系数*已承诺未提取金额。

5、（）是短期投资的一项策略。【选择题】

A.辨别买进时机

B.谷底买进战略

C.股票的名气周期战略

D.高价买进战略

正确答案:D

答案解析:选项D正确：高价买进战略是短期投资的一项策略。

6、如果客户尚未违约，则违约风险暴露对于表内项目为（）。【选择题】

A.债务账面价值

B.已承诺未提取金额

C.已提取金额

D.账务内在价值

正确答案:A

答案解析:选项A正确：违约风险暴露是指债务人违约时的预期表内表外项目暴露总和。如果客户尚未违约，则违约风险暴露对于表内项目为债务账面价值，对于表外项目为表外项目已提取金额+信用转换系数*已承诺未提取金额。

7、指数化型证券组合的特点是（）。Ⅰ.获得市场平均收益水平Ⅱ.投资风险较大Ⅲ.模拟某种市场指数Ⅳ.投资于海外国家【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅲ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:选项C正确：证券组合按不同的投资目标可以分为避税型、收入型、增长型、收入和增长混合型、货币市场型、国际型及指数化型等。其中，指数化型证券组合模拟某种市场指数（Ⅲ项正确）。信奉有效市场理论的机构投资者通常会倾向于这种组合，以求获得市场平均的收益水平（Ⅰ项正确）。

8、证券产品选择的基本原则有（）。Ⅰ.效益与风险最佳组合原则Ⅱ.分散投资原则Ⅲ.理智投资原则  Ⅳ.集合投资原则【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:选项Ａ正确：证券产品选择的基本原则有：（1）效益与风险最佳组合原则；（Ⅰ项正确）（2）分散投资原则；（Ⅱ项正确）（3）理智投资原则。（Ⅲ项正确）

9、存款属于客户证券投资目标中的（）目标。【选择题】

A.中长期目标

B.长期目标

C.中期目标

D.短期目标

正确答案:D

答案解析:选项D正确：客户在与银行从业人员接触的过程中会提出他所期望达到的目标。这些目标按时间的长短可以划分为：（1）短期目标，如休假、购置新车、存款等；（2）中期目标，如子女的教育储蓄、按揭买房等；（3）长期目标，如退休、遗产等。

10、利率风险具体是指重新定价风险、收益率曲线风险、基准风险以及（）。【选择题】

A.汇率风险

B.期权性风险

C.股票价格风险

D.商品价格风险

正确答案:B

答案解析:选项B正确：利率风险是指市场利率变动的不确定性造成损失的可能性。具体有以下四种：（1）重新定价风险。重新定价风险也称期限错配风险，源于银行资产、负债和表外业务到期期限（就固定利率而言）或重新定价期限（就浮动利率而言）之间所存在的差异。（2）收益率曲线风险。收益率曲线是指由不同期限但具有相同风险、流动性和税收的收益率连接而形成的曲线，用于描述收益率与到期期限之间的关系的曲线。（3）基准风险。基准风险是指在利息收入和利息支出所依据的基准利率变动不一致的情况下，虽然资产、负债和表外业务的重新定价特征相似，但因其利息收入和利息支出发生了变化，也会对收益或内在经济价值产生不利的影响。（4）期权性风险。期权性风险是指由于期权性工具具有的不对称的支付特征而给期权出售方带来的风险。