最优证券组合，指的是在给定的风险水平下，能够带来最大预期收益的证券组合；或者在给定的预期收益水平下，风险最小的证券组合。这一概念源自于现代投资组合理论（Modern Portfolio Theory，简称MPT），由哈里·马科维茨（Harry Markowitz）在1952年首次提出。

1. 风险与收益的平衡：最优证券组合强调在风险和收益之间找到平衡点。投资者需要根据自己的风险承受能力和收益目标来选择合适的证券组合。

2. 风险分散：通过将不同类型的证券（如股票、债券、基金等）进行组合，可以有效分散单一证券的风险，降低整个投资组合的波动性。

3. 预期收益：投资者在选择证券组合时，需要考虑各证券的预期收益。通常，预期收益越高，风险也越大。

4. 现代投资组合理论：该理论认为，通过合理配置资产，投资者可以在风险可控的前提下，实现收益最大化。最优证券组合是这一理论在实际投资中的应用。

构建最优证券组合的步骤如下：

1. 确定投资目标：明确自己的风险承受能力和收益目标。

2. 收集数据：收集各种证券的历史数据，包括收益、风险等。

3. 计算预期收益和风险：利用历史数据，计算各证券的预期收益和风险。

4. 构建组合：根据投资目标和风险承受能力，选择合适的证券进行组合。

5. 优化组合：通过调整证券权重，使得组合在风险和收益方面达到最优。

6. 监控和调整：定期监控投资组合的表现，根据市场变化和投资目标调整组合。

请记住，最优证券组合并非一成不变，投资者需要根据市场环境和自身需求，不断调整和优化组合。希望以上回答能够帮助您完全理解并解决您的问题。如有其他疑问，请随时提问。祝您投资顺利！