2025年税务师职业资格考试《财务与会计》考试共64题，分为单选题和多选题和客观案例题。小编为您整理第五章 营运资金管理5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、用多余的现金购买有价证券，需要现金时将有价证券变现成现金是出于()【单选题】

A.交易性动机

B.融资性动机

C.预防性动机

D.机性动机

正确答案:D

答案解析:企业的现金是与有价证券投资联系在一起的，即多余的现金购买有价证券，需要现金时将有价证券变现成现金，即投机性现金需求

2、下列关于营运资金概念及特点的说法中不正确的是（　　）。【单选题】

A.狭义的营运资金是指流动资产减去流动负债后的余额

B.营运资金的来源具有多样性

C.营运资金的实物形态具有稳定性

D.营运资金周转期较短

正确答案:C

答案解析:营运资金的实物形态具有变动性和易变现性，企业营运资金占用形态经常变化，一般按照现金、材料、在产品、产成品、应收账款、现金的顺序转化。选项C符合题意。

3、甲公司计划进行一项固定资产投资，总投资额 600 万元，预计该固定资产投产后第1年的流动资产需用额为30万元，流动负债需用额为 15 万元;预计该固定资产投产后第2年的流动资产需用额为 40万元，流动负债需用额为 20 万元。则该固定资产投产后第 2年流动资金投资额是( ) 万元。【单选题】

A.20

B.5

C.15

D.35

正确答案:B

答案解析:第1年流动资金资额 =30-15=15(万元)第 2年流动资金用额=40-20=20(万元)第 2年流动资金投资额=20-15=5(万元)

4、下列有关短期借款的信用条件和利率中，会使短期借款名义利率低于实际利率的有()。【多选题】

A.周转信用协议

B.补偿性余额

C.信用额度

D.贴现利率

E.加息利率

正确答案:A、B、D、E

答案解析:选项A，借款企业若未使用借款，未使用部分需向金融机构支付承诺费，借款企业的负担加重，故实际利率高于名义利率:选项 B，补偿性余额使得实际可使用资金小于名义借款额，会导致实际利率高于名义利率，选项 C，对于信用额度是指金融机构对借款企业规定的无抵押、无担保借款的最高限额，并不导致名义利率低于实际利率:选项D，道理同选项 B;选项E，由于借款分期等额偿还，企业实际上只使用了借款的一部分，但要支付全部金额的利息，故企业负担的实际利率要高于名义利率。

5、某公司生产和销售单一产品，预计计划年度销售量为 100 万件，单价为 100元，单位变动成本为 50元，固定成本为 1000 万元。假设单价增长 10%，则单价的敏感系数为(）【单选题】

A.0.1

B.2.5

C.1

D.3

正确答案:B

答案解析:原息税前利润 =100× (100-50)-1000=4000 (万元;单价上涨后的息税前利润100x[100x (1+10%)-50]-1000=5000(万元);息税前利润增长率=(5000-4000)/4000=25%;则单价的敏感系数 =25%/10%=2.5。