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无风险利率对期货期权有哪些影响?
帮考网校2020-06-22 18:26
精选回答

无风险利率对期货期权有哪些影响?

无风险利率会影响期权的时间价值内涵价值,因此应根据当时经济环境即利率变化对标的资产的价格影响的发现判断对期权价格的影响。

对时间价值的影响:利率提高,时间价值减少。

对内涵价值的影响:

1经济过热,利率提高,看涨期权内涵价值降低,看跌期权内涵价值提高

2经济正常,利率提高,看涨期权内涵价值提高,看跌期权内涵价值降低

下面给大家提供一道期货从业资格考试的例题,希望大家认真理解,仔细分析。

【例题·单选题】无风险利率水平也会影响期权的时间价值,当利率提高时,期权的时间价值会(    )。

A.增加

B.减少

C.上下剧烈波动

D.上下轻微波动

【答案】B

【解析】无风险利率水平也会影响期权的时间价值,当利率提高时,期权的时间价值会减少。不过,利率水平对期权的时间价值的影响是十分有限的。

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