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关于债券交易的专项规定是什么?
帮考网校 2020-07-14 17:55
精选回答

关于债券交易的专项规定是什么?

为进一步规范债券交易业务,促进债券市场健康平稳发展,中国人民银行、原中国银监会、中国证监会、原中国保监会发布《关于规范债券市场参与者债券交易业务的通知》。

(一)债券交易范围

债券交易包括现券买卖、债券回购、债券远期、债券借贷等符合规定的债券交易业务。

(二)强化合规风控作用,建立有效监督制衡机制

1. 证券公司债券交易的中后台部门应集中统一管理,债券交易相关部门下设二级部门的,应授权明确,纳入部门统一管理,不得以“团队制”替代部门管理。

2. 债券有关业务应按照经纪、自营、承销、资管、投资顾问等类型分开办理,并在人员、账户、资金、信息等方面严格分离,防范利益冲突;

3. 证券公司合规管理应涵盖各类债券交易部门、人员和业务环节。公司应有专职合规人员负责债券交易合规管理,债券交易相关部门下设二级部门应当有兼职合规人员。与公司总部异地办公的,总部应派驻合规人员,并通过增加合规检査和稽核审计次数等手段加强管控。

4. 证券公司应具备专门风险控制系统对各类债券交易实施集中监控。将各类债券交易纳入公司全面风险管理体系,健全应急处置机制;对自营、资管账户及提供投资顾问服务的账户之间的交易实施有效监控,防范利益输送、冲突和风险传导。

(三)加强各类债券交易的业务和人员管理,强化关键环节管控

1. 加强用印管理。签订债券交易协议应当使用公司公章或者经公司书面明确授权的业务专用章,并以书面或电子形式集中存档。

2. 建立完善债券投资交易管理系统。证券公司应审慎设计规模、杠杆、集中度及价格偏离度等指标,实现阈值控制和全程留痕,并向中后台部门开放管理和监测权限。

3. 完善交易监控。证券公司应主动建立多指标、差异化的债券交易价格和利率比较基准体系,避免过度依赖单一比较基准。

4. 加强债券交易人员执业资格、权限公示及薪酬递延管理。债券交易人员薪酬与激励合计超过100万元人民币的,超过部分应按照等分原则递延发放,周期不少于2年。

(四)不得违反规定在债券交易场所和系统以外开展线下债券交易

1. 各类交易双方均应按照实质重于形式的原则,按规定签订交易合同及相关协议。

2. 建立交易对手方白名单和额度管理制度,并由中后台部门设置专岗负责每个交易日日终核对交易明细及与对手方的回购(返售)或远期交易安排(如有)。

3. 开展债券回购交易的,交易双方应当按照会计准则要求将交易纳入表内核算,记入“买入返售金融资产”或“卖出回购金融资产”科目。

4. 约定由他人暂时持有但最终须返售,或者为他人暂时持有但最终须由其购回等债券交易,均属于买断式回购。但债券发行分销期间代申购、代缴款交易除外。

5. 逆回购方对回购标的债券、交易对手等风险管理要求不得低于公司自营业务或资管产品投资约定的资质要求。

(五)证券公司及其从业人员依法合规开展各类债券交易业务

1. 不得私下或在表外开展债券交易。

2. 按规定应当签订书面合同的,不得以邮件,即时通讯信息等替代书面合同。

3. 不得指定协议双方以外的第三方作为交易对手方开展债券回购交易。

4. 不得以人员挂靠、业务包干等承包方式开展业务,或以其他形式实施过度激励。

5. 不得通过任何交易形式利益输送,内幕交易、操纵市场、规避监管,或者为规避监管提供服务、便利。

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