什么是非上市公众公司？

非上市公众公司并非《公司法》规定的公司种类，而是基于《证券法》对于公开发行的界定划分出来的新公司类型。因此，目前只具有《证券法》上的意义。

根据《非上市公众公司办法》的规定，非上市公众公司是指有下列情形之一且其股票未在证券交易所上市交易的股份有限公司：

（1）股票向特定对象发行或者转让导致股东累计超过200人；

（2）股票公开转让。

《证券法》将“向特定对象发行证券累计超过200人的”界定为公开发行，其中对股东人数又采用无限制累计的计算方式，导致任何股份公司的股东人数超过200人，无论是因为非公开发行的原因还是因为股东向多人转让股份的原因，都需要经过中国证监会的核准。

下面我们列举一道关于注册会计师考试的例题，给大家说明一下这个知识点在考试中的应用，希望对大家有所帮助。

【例题•多选题】关于非上市公众公司，下列说法正确的有（  ）。

A.因股票以非公开方式转让导致股东累计超过200人，股份公司在向中国证监会申请前，股份公司应当将相关情况通知股东

B.因股票以非公开方式转让导致股东累计超过200人，股份公司如果在3个月内将股东人数降至200人以内的，可以不提出申请

C.非上市公众公司发行股票的特定对象不能包括公司的董事

D.非上市公众公司的股票公开转让应当在依法设立的全国中小企业股份转让系统中进行

【答案】ABD

【解析】发行特定对象的范围包括下列机构或者自然人：（1）公司股东。（2）公司的董事、监事、高级管理人员、核心员工。（3）符合投资者适当性管理规定的自然人投资者、法人投资者及其他经济组织。