债项评级的内容和计量方法有哪些？

债项评级的内容和计量方法：

对交易本身的特定风险进行计量和评价，反映客户违约后估计的债项损失大小。

特定风险因素有抵押、地区、行业、优先性、产品类别等。债项评级不但可以只反映债项本身的交易风险，还可以同时反映客户的债项交易风险和信用风险。

1. 违约风险暴露（EAD）

指债务人违约时预期表内项目和表外项目的风险暴露总额，包括已使用的授信余额、应收未收利息、未使用授信额度的预期提取数量以及可能发生的相关费用等。

（1）如果客户已经违约，则违约风险暴露为其违约时的债务账面价值；

（2）如果客户尚未违约，则违约风险暴露对于表内项目为债务账面价值，对于表外项目为：已提取金额+信用转换系数x已承诺未提取金额。

2. 违约损失率（LGD）     

估计某一债项违约后损失的金额占该违约债项风险暴露的比例，即损失的严重程度。

LGD=1-回收率

（1）市场价值法

通过市场上类似资产的信用价差和违约概率推算违约损失率。

（2）回收现金流法

根据违约历史清收情况，预测违约资产在清收过程中的现金流，并计算出LGD=1-回收率=1-（回收金额-回收成本）/违约风险暴露。

下面给大家提供两道证券投资顾问考试的例题，供大家深入理解考点，希望大家能结合习题掌握知识点，希望对大家有所帮助。

【例题·单选题】信用评分模型是分析借款人信用风险的主要方法之一，下列各模型不属于信用评分模型的是（    ）。

A. 死亡率模型

B. Logit模型

C. 线性概率模型

D. 线性辨别模型

【答案】 A

【解析】选项A符合题意：死亡率模型属于违约概率模型；

目前，应用最广泛的信用评分模型有线性概率模型（选项C属于）、 Logit模型（选项B属于）、Probit模型和线性辨别模型（选项D属于）。

【例题·组合型选择题】信用风险债项评级主要包括（    ）。

Ⅰ.违约概率      

Ⅱ.违约风险暴露

Ⅲ.违约损失率

Ⅳ.现金回收率

A. Ⅰ、Ⅱ

B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C. Ⅱ、Ⅲ

D. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C

【解析】选项C正确：债项评级是指对交易本身的特定风险进行计量和评价，以反映客户违约后估计的债项损失大小。证券信用风险债项评级主要包括：违约风险暴露（Ⅱ项正确）和违约损失率（Ⅲ项正确）。