证券投资顾问业务风险管理流程主要包括哪四个步骤？

证券投资顾问业务风险管理流程包括风险识别、风险计量、风险监测和风险控制四个步骤。

（一）风险识别/分析

1. 风险识别及分类

（1）风险识别

证券投资顾问业务管理部门结合自身发展战略、经营状况和风险变化趋势，识别出可能影响其战略目标实施的潜在事项的过程。

（2）分类

风险识别包括感知风险和分析风险两个环节：感知风险是通过系统化的方法发现证券投资顾问业务所面临的风险种类和性质；分析风险是深入理解各种风险的成因及变化规律。

2. 风险识别的原则

（1）全面性

风险识别应尽可能多地识别证券投资业务所面临的风险类别，确保覆盖证券投资顾问业务所面临的所有实质性风险。

（2）前瞻性

风险识别不仅是对已知风险的分析，更重要的是要前瞻性的考察风险的变化趋势以及可能出现的新的风险类别和性质。

3. 风险识别的方法

（1）制作风险清单

这是识别和分析风险最基本、最常用的方法，是指采用类似于备忘录的形式，根据不同的风险类别，将所面临的风险逐一列举，并联系相关业务活动对这些风险进行深入理解和分析。

（2）资产财务状况分析法

风险管理人员通过实际调查研究以及对客户的资产负债表、损益表、财产目录等财务资料进行分析，从而发现潜在风险。

（3）失误树分析方法

通过图解来识别和分析风险事件发生前存在的各种风险因素，由此判断和总结哪些风险因素最可能引发风险事件。

（4）分解分析法

风险管理人员将复杂的风险分解为多个相对简单的风险因素，从中识别可能造成严重风险损失的风险因素。

（二）风险计量/评估   

1. 风险计量的定义

风险计量是在风险识别的基础上，对风险发生的可能性、风险将导致的后果及严重程度进行充分的分析和评估，从而确定风险水平的过程。

2. 风险计量的方式

风险计量可以基于历史记录以及专家经验，并根据风险类型、风险分析的目的以及信息数据的可获得性，采取定性、定量或者定性与定量相结合的方式。

3. 风险计量模型的监督检查【模型一错步步错】

（1）建立各类风险计量模型的原理、逻辑和模拟函数是否正确合理。

（2）是否积累足够的历史数据，用于计量、监测风险的各种主要假设、参数是否恰当。

（3）是否建立对管理体系、业务、产品发生重大变化，以及其他突发事件的例外安排。

（4）是否建立对风险计量模型的修正、检验和内部审查的程序。

（5）对风险计量目标、方法、结果的制定、报告体系是否健全。

（6）风险管理人员是否充分理解模型设计原理，并充分应用其结果。

（三）风险监测/报告

风险监测包含两层含义：

1. 监测各种可量化的关键风险指标，以及不可量化的风险因素的变化和发展趋势，确保可以将风险在进一步加大之前识别出来；

2. 报告证券投资业务中面临的所有风险的定性、定量评估结果，以及所采取的风险管理和控制措施的实施质量与效果。

（四）风险控制/缓释

1. 风险控制的定义

风险管理部门对经过识别和计量的风险，采取分散、对冲、转移、规避和补偿等措施，进行有效管理和控制风险的过程。

2. 风险控制的目标

（1）风险管理战略和策略符合经营目标的要求；

（2）所采取的具体措施符合风险管理战略和策略的要求，并在成本/收益的基础上保持有效性；

（3）通过对风险诱因的分析，发现管理中存在的问题，以完善风险管理程序。

下面给大家提供两道证券投资顾问考试的例题，供大家深入理解考点，希望大家能结合习题掌握知识点，希望对大家有所帮助。

【例题·组合型选择题】风险识别的原则包括（    ）。

Ⅰ.全面性

Ⅱ.及时性

Ⅲ.前瞻性

Ⅳ.准确性

A. Ⅱ、Ⅲ

B. Ⅰ、Ⅱ

C. Ⅲ、Ⅳ

D. Ⅰ、Ⅲ

【答案】D

【解析】选项D正确：风险识别的原则包括：

（1）全面性。风险识别应尽可能多的识别证券投资业务所面临的风险类别，确保覆盖证券投资顾问业务所面临的所有实质性风险；（Ⅰ项正确）

（2）前瞻性。风险识别不仅是对已知风险的分析，更重要的是要前瞻性地考察风险的变化趋势以及可能出现的新的风险类别和性质。（Ⅲ项正确）

【例题·组合型选择题】下列关于风险识别的说法中，正确的

有（    ）。

Ⅰ.风险识别就是发现风险和控制风险

Ⅱ.风险识别包括感知风险和分析风险两个环节

Ⅲ.通过系统化的方法发现证券投资业务所面临的风险种类和性质

Ⅳ.分析风险是深入理解各种风险的成因及变化规律

A. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C. Ⅱ、Ⅲ

D. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】选项D正确：风险识别包括感知风险和分析风险两个环节（Ⅱ项正确），其中，感知风险是通过系统化的方法发现证券投资业务所面临的风险种类和性质（Ⅲ项正确）；分析风险是深入理解各种风险的成因及变化规律（Ⅳ项正确）。