假定标的物为不支付红利的股票，其现在价值为50美元，股票价格可能上涨的幅度为25%，可能下跌的幅度为—帮考网题库

7.01美元

解析

根据一阶段二叉树模型： u=1+25%=1.25；d=1-20%=0.8，r=7%=0.07 股票的价格可上升至u=50*1.25=62.5(美元)； 股票价格可下跌至d=50*0.8=40（美元） 一阶段后期权的价值为：(+)= (-)= π=(1+r-d)/(u-d)=(1+0.07-0.8)/(1.25-0.8)=0.6 因此，期权价格为：=[0.6*12.5+（1-0.6）*0]/(1+0.07)=7.01(美元)。