什么是信托（契约）型股权投资基金的所得税？

股权投资基金，Private Equity（简称“PE”）在中国通常称为私募股权投资。

（一）信托（契约）型基金

（1）信托（契约）型基金并非企业，因此不是企业所得税的纳税主体。

（2）基金投资者从基金分配获得的利润，应按规定缴纳企业所得税或个人所得税。

（3）实务中，信托计划、资管计划以及信托（契约）型基金通常均不作为课税主体，投资者应纳所得税一般也不实行代扣代缴，而是由投资者自行缴纳。

下面我们以基金从业资格考试的一道例题为例，给大家说明一下这个知识点在考试中的应用，希望对大家有所帮助。

【例题·单选题】实务中，（  ）通常不作为课税主体。

Ⅰ.信托计划

Ⅱ.资管计划    

Ⅲ.契约型基金

Ⅳ.公司型基金

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】A

【解析】实务中，信托计划、资管计划以及契约型基金通常均不作为课税主体，也无代扣代缴个税的法定义务，由投资者自行缴纳相应税收。

（二）流转税——增值税（掌握）

1. 股权投资基金运作股权投资业务取得不同形态的资本增值中，项目股息、分红收入属于股息红利所得，不属于增值税征税范围；

2. 项目退出收入如果是通过并购或回购等非上市股权转让方式退出的，也不属于增值税征税范围；

3. 若项目上市后通过二级市场退出，则需按税务机关的要求，计缴增值税。

下面我们以基金从业资格考试的一道例题为例，给大家说明一下这个知识点在考试中的应用，希望对大家有所帮助。

【例题·单选题】下列属于公司型基金的增值税征税范围的是（  ）。

A.项目股息

B.项目分红收入

C.项目上市后通过二级市场退出的退出收入

D.项目通过并购或回购等非上市股权转让方式退出的退出收入

【答案】C

【解析】在股权投资业务中，项目股息、分红收入属于股息红利所得，不属于增值税征税范围；项目退出收入如果是通过并购或回购等非上市股权转让方式退出的，也不属于增值税征税范围；若项目上市后通过二级市场退出，则需按税务机关的要求，计缴增值税。