2020年期货从业资格考试《期货市场基础知识》考试共140题，分为单选题和多选题和判断题和客观案例题。小编每天为您准备了5道每日一练题目（附答案解析），一步一步陪你备考，每一次练习的成功，都会淋漓尽致的反映在分数上。一起加油前行。

1、假定年利率r为8%，年指数股息d为1.5%，6 月30 日是6 月指数期合约的交割日。4 月1 日的现货指数为1600 点。买卖期货合约的手续费为0.2 个指数点，市场冲击成本为0.2 个指数点；买卖股票的手续费为成交金额的0.5%，买卖股票的市场冲击成本为0.6%；投资者是贷款购买，借贷利率为成交金额的0.5%，则4 月1 日时6月指数期货合约的无套利区间是（）。【客观案例题】

A.[1606，1646]

B.[1600，1640]

C.[1616，1656]

D.[1620，1660]

正确答案:A

答案解析:指数期货理论价格为：F（t，T）=S（t）[1+（r-d）·（t-t）/365]=1600×[1+（8%-1.5%)×3/12]=1626(点)；
股指期货交易成本=0.2+0.2=0.4(点)；股票买卖手续费=1600×0.5%=8(点)；股票买卖冲击成本=1600×0.6%=9.6(点)；借贷利息=1600×0.5%×3/12=2(点)；

2、任何情况下，当日结算价都不应由期货交易所决定。【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:B

答案解析:在特定情况下交易所有权决定当日结算价。

3、某年6月的S&P500 指数为800 点，市场上的利率为6%，每年的股利率为4%，则6个月后到期的S&P500指数的理论价格为（）点。【客观案例题】

A.760

B.792

C.808

D.840

正确答案:C

答案解析:6 个月后的理论价格为：S（t）[1+（r-d）·（t-t）/365]=800×[1+（6%-4%）×6/12）]=808（点）。

4、股指期权的交割方式是（ ）。【单选题】

A.现金交割

B.实物交割

C.对冲交割

D.可以是现金交割，也可以是实物交割

正确答案:A

答案解析:股指期权的交割方式是现金交割。

5、如果股票指数期货合约的标的物满足以下条件( )之一，美国商品期货委员会(CFTC)和美国证券交易委员会认为该指数是宽基指数。【多选题】

A.含5个或更多个股票；单个成分股权重不超过30％；权重最大的5个股票累计权重不超过指数的60％；平均日交易额处于最后1／4的成分股累计的平均日交易额超过5000万美元，如果指数至少有15个股票则超过3000万美元

B.含5个或更多个股票；单个成分股权重不超过30％；每个成分股均为大盘股(按照市值和平均日交易量都排入前500家的股票)

C.含10个或更多个股票；单个成分股权重不超过30％；权重最大的5个股票累计权重不超过指数的60％；平均日交易额处于最后1／4的成分股累计的平均日交易额超过5000万美元，如果指数至少有15个股票则超过3000万美元

D.含9个或更多个股票；单个成分股权重不超过30％；每个成分股均为大盘股(按照市值和平均日交易量都排入前500家的股票)

正确答案:C、D

答案解析:宽基指数的两个条件。