2020年期货从业资格考试《期货投资分析》考试共100题，分为单选题和多选题和判断题和客观案例题。小编为您整理第二章 衍生品定价5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、某投资者签订了一份期限为9个月的沪深300指数远期合约，该合约签订时沪深300指数为2000点，年股息连续收益率为3%，无风险连续利率为6%，则该远期合约的理论点位为（）。【单选题】

A.2015.5

B.2045.5

C.2455.5

D.2055

正确答案:B

答案解析:

2、在无套利市场中，无分红标的资产的期权而言，期权的价格应满足（）。【多选题】

A.

B.

C.其他条件相同，执行价不同的欧式看涨期权，若，该原则同样适应于美式期权

D.其他条件相同，到期日不同的美式期权，若，该原则同样适用于欧式期权

正确答案:A、B、C

答案解析:

3、若中证500指数为8800点，指数年股息率为3%，无风险利率为6%，则6个月后到期的该指数期货合约理论价格为（）点。【单选题】

A.9240

B.8933

C.9068

D.9328

正确答案:B

答案解析:合约的理论价格：

4、若执行价格为50美元，则期限为1年的欧式看跌期权的理论价格为（）美元。【客观案例题】

A.0.26

B.0.27

C.0.28

D.0.29

正确答案:B

答案解析:已知：S=50美元；K=50美元；T=1年；r=0.12；σ=0.1。

5、远期或期货定价的理论主要包括（）。【多选题】

A.无套利定价理论

B.二叉树定价理论

C.持有成本理论

D.B-S-M定价理论

正确答案:A、C

答案解析:远期或期货定价的理论主要包括无套利定价理论和持有成本理论。