期货投资分析考试中需要熟记的理论考点_期货从业资格考试

期货投资分析考试中需要熟记的理论考点

帮考网校2020-02-25 15:49

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期货投资分析考试是申请“期货投资咨询资格”所需要通过的考试，同时也是期货市场目前的比较高的职业资格。我国境内的期货公司或期货相关经营机构中，只有具备期货投资咨询资格的人，才能够从事期货研究分析、交易咨询、风险管理顾问等的高端工作。相对于期货从业的两门考试来说，期货投资分析的考试难度也有了较大的提升，考试更加的灵活，更注重分析和运用的方面。但考试中同样也会考察教材中比较基础和简单的理论内容，那么需要熟记的内容有哪些，一起来看看吧！

宏观经济指标

主要经济指标	内生产总值（GDP）	GDP核算有三种方法：生产法、收入法和支出法
	价格指数（CPI、PPI）	美国核心CPI和PPI：是剔除食品和能源的成分安全区域的指标是：核心CPI低于2%
	采购经理人指（PIM）	经济强弱的分界点：50%，接近40%时,有萧条倾向 ISM采购经理人指数的5个的指标和权重具体数
货币金融指标	公开市场操作工具	回购交易的流动性情况
货币金融指标	美元指数	美元指数的构成，即排序，以及欧元的权重
其他重要指标	商品价格指数、波罗的海干散货指数（BDI）、波动率指数概念及影响

2、定性分析方法

经济周期分析法	经济周期的四个阶段：繁荣、衰退、萧条、复苏美林时钟与大类资产配置：衰退期：债券>现金；复苏期：股票>债券；过热期：商品>股票；滞胀期：现金>商品
平衡表法	供求的数据已经等式
季节性分析法	比较适合的品种：原油和农产品，以及某些产品的生产月份
成本利润分析法	大豆成本理论的分析
持仓分析法	商业持仓和非商业持仓的含义
事件驱动分析法	系统性因素事件中，突发事件的特点

3、量化交易

模型测试评估流程

历史样本内回测—绩效评估—参数优化—历史样本外实际验证

主要测试评估指标

指标：年化收益率、最大资产回撤、夏普比率、收益风险比、胜率与盈亏比

夏普比率的计算：S=（R-r）/σ

4、基差定价

基差定价模式

现货成交价格=期货价格+升贴水

基差交易的类型

基差买方：升贴水接受方，具有点价权；基差卖方：报出升贴水

分为：买方叫价交易和卖方叫价交易

策略：基差卖方策略和基差买方策略

期货仓单串换业务

仓单串换费用：期货升贴水、串换价差、仓单串换库生产计划调整费用

5、库存管理

原材料库存中的风险性实质	原材料价格波动的不确定性
虚拟库存的好处	减少资金占用；节省企业仓容；库存调节灵活；积极应对低库存下的原材料价格上涨；交割违约风险极低

6、金融衍生品业务风险管理

风险识别

市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、模型风险

风险度量

敏感性分析、情景分析和压力测试、在险价值VaR的概念及特点

在险价值VaR的计算

期货投资分析考试中需要熟记的理论考点，考试中往往会出几道教材中比较简单和基础的原话，因此学习时，需要注意复习细节内容。同时结合教材展开复习。简单好拿分的试题一定不要忽视和丢分。最后祝小伙伴们都能顺利通过考试。

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