2025年期货从业资格考试《期货投资分析》考试共100题，分为单选题和多选题和判断题和客观案例题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、中期借贷便利通过招标方式开展，以质押方式发放，下列不属于合规质押品的是（）。【单选题】

A.国债

B.高等级信用债

C.大额可转让存款单

D.政策性金融债

正确答案:C

答案解析:中期借贷便利是中央银行提供中期基础货币的货币政策工具，对象为符合宏观审慎管理要求的商业银行、政策性银行。可通过招标方式开展，发放方式为质押方式，并需提供国债、央行票据、政策性金融债、高等级信用债等优质债券作为合格质押品。选项C不属于。

2、当（）时，可以选择卖出基差。【单选题】

A.空头选择权的价值较小

B.多头选择权的价值较小

C.多头选择权的价值较大

D.空头选择权的价值较大

正确答案:D

答案解析:基差交易的空头，是国债期货的多头，相当于卖出了国债期货的空头选择权。在当前市场收益率波动比较小的情况下，最便宜可交割券较少发生变化，因此，当空头选择权的价值较大时，可以选择卖出基差。选项D正确。

3、一般在多元线性回归分析中遇到的问题主要有( )。【多选题】

A.多重共线性

B.自相关

C.异方差

D.序列相关性

正确答案:A、B、C、D

答案解析:在经济和金融实务中，常常出现数据不能满足线性模型的系列假定，比如随机扰动项不能满足同方差的假定，或产生自相关现象等。一般在多元回归分析中遇到的较多问题主要有：多重共线性、异方差问题、序列相关性问题等。

4、在险价值风险度量方法中，α=95意味着（）。【多选题】

A.有95%的把握认为最大损失不会超过VaR值

B.有95%的把握认为最大损失会超过VaR值

C.有5%的把握认为最大损失不会超过VaR值

D.有5%的把握认为最大损失会超过VaR值

正确答案:A、D

答案解析:在险价值是指在一定概率水平α％（置信水平）下，某一金融资产或资产组合的价值在未来特定时期（N天）的最大可能损失。例如95%的置信水平的含义是有95%的把握认为最大损失不会超过VaR值。选项AD正确。

5、假设黄金现价为733美元/盎司，其存储成本为每年2美元/盎司，一年后支付，美元一年期无风险利率为4%。则一年期黄金期货的理论价格为（）美元/盎司。【单选题】

A.735.00

B.764.28

C.764.91

D.789.55

正确答案:C

答案解析:黄金期货理论价格公式： ；则带入计算：美元。选项C正确。

6、通常情况下，反映一个国家或地区经济发展规模的指标是用（）计算的GDP。【单选题】

A.现行价格

B.不变价格

C.虚拟价格

D.基础价格

正确答案:A

答案解析:用现行价格计算的GDP可以反映一个国家或地区的经济发展规模，用不变价格计算的GDP可以用来反映国民经济的增长速度。选项A正确。

7、（）企业是天然的本币空头套期保值者。【单选题】

A.进口

B.出口

C.本国

D.外国

正确答案:A

答案解析:进口型企业进口产品、设备支付外币时，将面临本币贬值或外币升值的风险。进口企业则是天然的本币空头套期保值者。选项A正确。

8、基本的汇率标价方法包括（）。【多选题】

A.直接标价法

B.间接标价法

C.正向标价法

D.反向标价法

正确答案:A、B

答案解析:基本的汇率标价方法包括直接标价法和间接标价法。选项AB正确。

9、该合约本质上是—个普通的（）。【客观案例题】

A.欧式看跌期权

B.欧式看涨期权

C.美式看跌期权

D.美式看涨期权

正确答案:A

答案解析:从合约条款中的到期日行权和乙方义务，可看出是欧式期权。且该合约相当于乙方向甲方卖出了一份看跌期权，甲方支付的费用即为期权费。选项A正确。

10、投资组合保险在市场发生不利时保证组合价值不会低于设定的最低收益，同时，在市场发生有利变化时，组合的价值（）。【单选题】

A.随之上升

B.随之下降

C.保持不变

D.不确定

正确答案:A

答案解析:投资组合保险是在投资组合管理中，通过改变无风险资产与风险资产的比例规避投资风险的一种方式。其特点在于确保最低收益的同时不限制市场上升获利的机会。在市场行情发生有利变化时，组合价值也会随之上升。选项A正确。