2025年期货从业资格考试《期货投资分析》考试共100题，分为单选题和多选题和判断题和客观案例题。小编为您整理第三章 统计与计量分析5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、ARMA模型的优劣以及残差序列的判断是用t统计量完成。（）【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:B

答案解析:ARMA模型的诊断和检验主要包括：（1）检验模型的估计值是否具有统计显著性；（2）检验残差序列的随机性。参数估计的显著性检验依然通过t统计量完成。而模型的优劣以及残差序列的判断是用Q统计量完成。

2、求和自回归移动平均模型由（）组合得到。【多选题】

A.差分运算

B.GARCH

C.ARMA

D.ARCH

正确答案:A、C

答案解析:求和自回归移动平均模型由差分运算与ARMA(自回归移动平均)组合得到。选项AC正确。

3、下列关于金融资产波动率的说法，正确的是（）。【多选题】

A.金融资产的波动性具有明显的杠杆效应

B.金融资产的波动性具有明显的非对称性

C.一般而言，同等程度的收益率，负的收益率比正的收益率对资产价格的波动的影响小

D.市场波动一般会持续会持续一段时间，随着时间的推移慢慢削减，直至消失

正确答案:A、B、D

答案解析:选项ABD正确。金融资产的波动性具有明显的杠杆效应（或非对称性）。一般而言，同等程度的收益率，负的收益率比正的收益率对资产价格的波动的影响更大。

4、下列指标中，（）不易受到极端值的影响，但在数据量较小的情况下会失去代表性。【单选题】

A.偏度

B.众数

C.峰度

D.方差

正确答案:B

答案解析:众数不易受到极端值的影响，但在数据量较小的情况下会失去代表性。选项B正确。

5、ARMA模型的可贵之处体现在，利用时间序列自身的历史数据来预测未来，不依赖其他变量。（）【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:A

答案解析:ARMA模型的可贵之处体现在，利用时间序列自身的历史数据来预测未来，不依赖其他变量。