2025年期货从业资格考试《期货投资分析》考试共100题，分为单选题和多选题和判断题和客观案例题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、每个量化交易系统必须由相关知识和资质的工作人员进行连续实时监控。（）【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:A

答案解析:每个量化交易系统必须由相关知识和资质的工作人员进行连续实时监控。

2、采用方案二的收益为（）万元。【客观案例题】

A.96782.41

B.11656.57

C.48821.01

D.135235.23

正确答案:C

答案解析:沪深300股指期货合约乘数为300元/点，期货保证金率10％，5亿元可购买期货合约规模为：5亿元/10％=50亿元；则公司购买股指期货合约数为：50亿元/（3223×300）≈5171手。政府债券收益为：45亿元×2.6%/2=5850万元；期货盈利为：（3500-3223）×300×5171=42971.01万元；总增值=5850+42971.01=48821.01万元。选项C正确。

3、根据货币工资和价格水平进行调整所要求的时间长短划分，总供给曲线可以分为（）。【多选题】

A.极端的古典总供给曲线

B.凯恩斯总供给曲线

C.常规的短期总供给曲线

D.马科维茨总供给曲线

正确答案:A、B、C

答案解析:根据货币工资和价格水平进行调整所要求的时间长短，总供给曲线分为极端的古典总供给曲线、凯恩斯总供给曲线和常规的短期总供给曲线。选项ABC正确。

4、如果某商品的需求增长，供给减少，则该商品的（）。【多选题】

A.均衡数量不定

B.均衡数量上升

C.均衡价格上升

D.均衡价格下降

正确答案:A、C

答案解析:需求增长是利多因素，供给减少也是利多因素，两者结合均衡价格势必上涨。但是均衡数量会如何变化则无法确定，需根据两者一增一减的对比而定。选项AC正确。

5、关于Delta的部分特征，以下说法错误的是（）。【单选题】

A.看涨期权的Delta∈(0，1)

B.看跌期权的Delta∈(-1，0)

C.当标的价格大于行权价时，随着标的资产价格上升，看跌期权的Delta值趋于0

D.当标的价格小于行权价时，随着标的资产价格下降，看涨期权的Delta值趋于1

正确答案:D

答案解析:看涨期权的Delta∈(0，1)，看跌期权的Delta∈(-1，0)。当标的价格大于行权价时，随着标的资产价格上升，看涨期权的Delta值变大后趋于1，看跌期权的Delta值趋于0。当标的价格小于行权价时，随着标的资产价格下降，看涨期权的Delta值趋于0，看跌期权的Delta值趋于-1。选项D说法错误。

6、根据上述回归方程式计算的可决系数为0.9235，其正确的含义是（）。【客观案例题】

A.在Y的总变差中，有92.35%可以由解释变量和解释

B.在Y的总变差中，有92.35%可以由解释变量解释

C.在Y的总变差中，有92.35%可以由解释变量解释

D.在Y的变化中，有92.35%是由解释变量和决定的

正确答案:A

答案解析:可决系数是多元线性回归平方和占总平方和的比例，计算公式为：。可决系数度量了多元线性回归方程的拟合程度，它可以解释为：在因变量Y的总变差中被估计的多元线性回归方程所揭示的比例。选项A正确。

7、利率互换后，A公司和B公司的借款利率（）。【客观案例题】

A.各自降低0.5%

B.各自降低0.565%

C.一共降低1.13%

D.一共降低0.25%

正确答案:B、C

答案解析:固定利率市场上，B公司比A公司多付1.2%，浮动利率市场，B公司比A公司多付0.07%，则利率差为：1.2%-0.07%=1.13%。因此A公司和B公司借款利率一共降低1.13%，各自降低0.565%。选项BC正确。

8、（）结构化产品通常没有提供本金保护功能，且其带来的潜在收益是封顶的，其目标在于产生高于普通债券的收益率。【单选题】

A.本金保护类

B.杠杆参与类

C.收益增强类

D.部分保护类

正确答案:C

答案解析:收益增强类结构化产品通常没有提供本金保护功能，且其带来的潜在收益是封顶的，其目标在于产生高于普通债券的收益率。选项C正确。

9、从提供给A公司和B公司的利率报价可以看出，B公司（）。【客观案例题】

A.在固定利率市场上具有比较优势

B.在浮动利率市场上具有比较优势

C.没有比较优势

D.无法与A公的进行利率互换

正确答案:B

答案解析:虽然B公司在固定利率和浮动利率市场支付的利率都比A公司高，但从提供给A公司和B公司的利率报价可以看出，B公司与A公司之间固定利率的差值大于浮动利率的差值，即在固定利率市场B公司比A公司多付1.2%，但在浮动利率市场只比A公司多付0.07%，说明B公司相对于A公司虽然没有绝对优势，但采用浮动利率具有比较优势。选项B正确。

10、不同库存水平的企业，其风险管理策略是不同的，对于价格上涨阶段，高库存的企业应采取的策略是（）。【单选题】

A.立即到期货市场做卖出套期保值

B.立即到期货市场做买入套期保值

C.判断价格有下行趋势时进行卖出套期保值

D.判断价格有下行趋势时进行买入套期保值

正确答案:C

答案解析:在价格上涨阶段，对高库存企业来说是大赚一笔的时机，不宜立即到期货市场进行卖出套期保值，只有判断价格有下行趋势时，才进行卖出套期保值，规避库存风险。选项C正确。