2025年期货从业资格考试《期货投资分析》考试共100题，分为单选题和多选题和判断题和客观案例题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、下列关于凯恩斯经济周期理论的表述，不正确的是（）。【单选题】

A.凯恩斯经济周期理论从心理因素角度阐述经济周期

B.繁荣和恐慌是经济周期中最重要的阶段

C.形成周期性波动的原因主要是资本边际效率的循环变动

D.生产力发展是主要驱动因素

正确答案:D

答案解析:凯恩斯经济周期理论从心理因素角度阐述经济周期，是就业通论在经济周期方面的应用。该理论认为经济周期形成的主要原因是资本边际效率递减规律产生的投资波动。 在繁荣、恐慌、萧条、复苏四个阶段，繁荣和恐慌是经济周期中最重要的阶段。（选项ABC正确）康得拉季耶夫周期的驱动因素是技术创新，其认为生产力发展周期由科学技术发展决定。（选项D不正确）

2、CBOT大豆在每年2-5月、11-12月表现强势，可能的因为（）。【客观案例题】

A.每年3-5月是南美大豆的销售旺季

B.每年3-5月是美国大豆播种的关键时期

C.对天气的炒作

D.消费的增加和库存的减少

正确答案:A、B、C、D

答案解析:每年3-5月是南美大豆的销售旺季和美国大豆的播种期，而对天气的炒作贯穿整个大豆的生长过程，以及供求也会影响价格。选项ABCD正确。

3、美国公司为规避面临的风险，最好应采取购买（）的措施。【客观案例题】

A.欧元/美元看涨期权

B.欧元/美元看跌期权

C.欧元/美元期货

D.欧元/美元汇率掉期

正确答案:A

答案解析:美国公司面临欧元升值的风险，同时面临欧元支付的不确定性，最好的措施是购买欧元/美元的看涨期权。选项A正确。

4、股指期货高于对应的现货指数时，基差为（），期货呈现（）。【单选题】

A.负；升水

B.正；贴水

C.正；升水

D.负；贴水

正确答案:C

答案解析:股指期货基差通常也称为“升贴水”。其与商品期货基差计算刚好相反，是股指期货减去现货指数的差额。股指期货高于对应的现货指数时，基差为正；期货呈现“升水”；当股指期货价格低于对应现货指数时，基差为负，期货呈现“贴水”。 选项C正确。

5、某钢材厂生产1吨钢坯需要消耗1.6吨铁矿石和0.5吨焦炭。根据下表，钢坯生产成本为（）元/吨。【客观案例题】

A.7980

B.7280

C.7180

D.6980

正确答案:C

答案解析:钢坯生产成本=铁矿石费用+焦炭费用+生铁制成费+粗钢制成费=3300×1.6+1800×0.5+400+600=7180元/吨。轧钢费是指把钢板轧成螺丝的费用，因此不计入。选项C正确。

6、分析两个变量之间的相关关系，通常通过（）来度量变量之间线性关系的相关程度。【多选题】

A.分析拟合优度

B.观察变量之间的散点图

C.计算残差

D.求解相关系数的大小

正确答案:B、D

答案解析:研究经济和金融问题时往往需要探寻变量之间的相互关系，变量和变量之间通常存在确定性函数关系和相关关系两种关系。分析两个变量之间的相关关系，通常通过观察变量之间的散点图和求解相关系数的大小来度量变量之间线性关系的相关程度。选项BD正确。

7、若加入该策略进入策略组合，能否提高组合夏普比率。（）【客观案例题】

A.可以

B.不可以

C.无法判断

D.不一定

正确答案:A

答案解析:原组合夏普比率=（0.1474-0.02）/0.13=0.98；新策略夏普比率=（0.128-0.02）/0.15=0.72。由于0.72>（0.98×0.6），因此加入该策略可以提高原组合夏普比率。选项A正确。

8、该企业在期货市场上的损益为（）元。【客观案例题】

A.612161.72

B.-612161.72

C.546794.34

D.-546794.34

正确答案:A

答案解析:期货市场损益：（0.11772-0.10486）×5手×100万人民币=64300欧元，即人民币：64300×9.5204=612161.72元。选项A正确。

9、货币互换一般在期初按约定汇率交换两种货币本金，并在期末以（）进行一次本金的反向交换。【多选题】

A.相同汇率

B.不同金额

C.不同汇率

D.相同金额

正确答案:A、D

答案解析:货币互换一般在期初按约定汇率交换两种货币本金，并在期末以相同汇率、相同金额进行一次本金的反向交换。选项AD正确。

10、收益增强型股指联结票据中，为了产生高出的利息现金流，通常需要在票据中嵌入股指期权空头或者价值为负的股指期货或远期合约，其中（）最常用。【单选题】

A.股指期权空头

B.股指期权多头

C.价值为负的股指期货

D.远期合约

正确答案:A

答案解析:收益增强型股指联结票据中，为了产生高出的利息现金流，通常需要在票据中嵌入股指期权空头或者价值为负的股指期货或远期合约，其中期权空头结构最常用。选项A正确。