2025年期货从业资格考试《期货投资分析》考试共100题，分为单选题和多选题和判断题和客观案例题。小编为您整理第十章 衍生品业务风险管理5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、在情景分析时，只要特定的情景出现，金融机构的资产组合将面临很大的损失，金融机构就会投入很大的资源进行风险防范。（）【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:B

答案解析:情景分析和压力测试存在一定的不足，主要就是没有明确出现特定情景或者压力情形的概率。即使特定的情景出现时金融机构的资产组合面临很大的损失，但是如果这个情景出现的概率极低，那么金融机构很可能不会为此投入较大的资源来进行风险防范。

2、较大的置信水平α%的选择意味着希望在对极端事件进行预测时失败的可能性更小。( )【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:A

答案解析:置信水平在一定程度上反映了金融机构对于风险承担的态度或偏好。较大的置信水平意味着较高的风险厌恶程度，希望所用的计算模型在对极端事件进行预测时失败的可能性更小。

3、历史模拟法在计算VaR时，具有的优点有（）。【多选题】

A.概念直观、计算简单

B.可以有效处理非对称和厚尾问题

C.无须进行分布假设

D.计算量较小

正确答案:A、B、C、D

答案解析:历史模拟法在计算VaR的优点包括：概念直观、计算简单；无须进行分布假设；可以捕捉各种风险；可以有效处理非对称和厚尾问题；可以较好地处理非线性、市场大幅波动等情况。选项ABCD正确。

4、如果利率变化导致债券价格变化，可以用（）来计算资产的价值变化。【多选题】

A.β系数

B.久期

C.ρ

D.凸性

正确答案:B、D

答案解析:利率变化将会导致债券价格变化，可以用久期和凸性来计算。选项BD正确。

5、敏感性分析研究的是（）对金融产品或资产组合的影响。【单选题】

A.多种风险因子的变化

B.多种风险因子同时发生特定的变化

C.某些风险因子发生极端的变化

D.单个风险因子的变化

正确答案:D

答案解析:敏感性分析是指在保持其他条件不变的情况下，研究单个风险因子的变化对金融产品或资产组合的收益或经济价值产生的可能影响。选项D正确。