2025年期货从业资格考试《期货投资分析》考试共100题，分为单选题和多选题和判断题和客观案例题。小编每天为您准备了5道每日一练题目（附答案解析），一步一步陪你备考，每一次练习的成功，都会淋漓尽致的反映在分数上。一起加油前行。

1、Delta对冲策略中，投资者可以按照1单位资产和Delta单位期权做反向头寸来规避资产组合中价格波动风险。（）【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:A

答案解析:投资者为规避资产组合的价格变动风险，经常采用期权Delta对冲策略，这是利用期权价格对标的资产价格变动的敏感度为Delta，投资者往往按照1单位资产和Delta单位期权做反向头寸来规避资产组合中价格波动风险。

2、期权风险度量指标中衡量期权价格变动与期权标的物价变动之间的关系的指标是（）。【单选题】

A.Delta

B.Gamma

C.Theta

D.Vega

正确答案:A

答案解析:Delta是用来衡量标的资产价格变动对期权理论价格的影响程度，可以理解为期权对标的资产价格变动的敏感性。选项A正确。

3、备兑看涨期权又称为抛补式看涨期权，指买入一种股票的同时（）。【单选题】

A.卖出等量该股票的看涨期权

B.卖出等量该股票的看跌期权

C.买入等量该股票的看涨期权

D.买入等量该股票的看跌期权

正确答案:A

答案解析:备兑看涨期权策略又称抛补式看涨期权，指买入一种股票的同时卖出等量该股票的看涨期权，或者针对投资者手中持有的股票卖出看涨期权。选项A正确。

4、从中长期来看，股票价格指数受宏观经济环境影响较大，与经济周期密切相关，是典型的（）投资产品。【单选题】

A.顺周期

B.逆周期

C.无周期

D.短周期

正确答案:A

答案解析:股指期货对应的标的为股票价格指数，是典型的顺周期投资品种。选项A正确。

5、下列关于期权的希腊字母的说法，错误的是（）。【单选题】

A.Delta的取值范围为（-1，1）

B.平价期权的Gamma值最大

C.在行权价附近，Theta的绝对值最大

D.Rho随标的证券价格单调递减

正确答案:D

答案解析:选项D说法错误。Rho随标的证券价格是单调递增的。对于看涨期权，标的价格越高，利率对期权价值的影响越大。对于看跌期权，标的价格越低，利率对期权价值的影响越大。越是实值（标的价格＞行权价）的期权，利率变化对期权价值的影响越大；越是虚值（标的价格＜行权价）的期权，利率变化对期权价值的影响越小。