2024年期货从业资格考试《期货市场基础知识》考试共140题，分为单选题和多选题和判断题和客观案例题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、只有当标的价格达到某个临界值时，期权合约才会被激活生效或者终止废除，这种期权是指（）。【单选题】

A.障碍期权

B.回望期权

C.亚式期权

D.阶梯期权

正确答案:A

答案解析:障碍期权是只有当标的价格达到某个临界值时，期权合约才会被激活生效或者终止废除。选项A正确。

2、4月1日，沪深300现货指数为3000点，市场年利率为6%，年指数股息率为1%。若交易成本总计为35点，则6月22日到期的沪深300股指期货（）。【单选题】

A.在3069以上存在反向套利机会

B.在3069以下存在正向套利机会

C.在3034以上存在反向套利机会

D.在2999以下存在反向套利机会

正确答案:D

答案解析:4月1日到6月22日为83天，股指期货理论价格为：F（t，T）=S（t）[1+（r-d）·（ t - t）/365]=3000×[1+(6%-1%)×83/ 365]=3034点；该股指期货的无套利区间，上界为，3034+35=3069点；下界为，3034-35=2999点；只有当实际的期指高于上界时，正向套利才能够获利；反之，只有当实际期指低于下界时，反向套利才能够获利。因此，在3069点以上存在正向套利机会；在2999点以下存在反向套利机会。选项D正确。

3、现金交割方式是由芝加哥期货交易所首先采用的。（）【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:B

答案解析:在芝加哥商业交易所的欧洲美元期货引入现金交割制度之前，澳大利亚悉尼期货交易所已于1980年推出了现金交割的美元期货，因此是澳大利亚悉尼期货交易所首先采用的。

4、某投资者在3月份以5美元／盎司的权利金买入1份执行价格为800美元／盎司的8月份黄金期货看涨期权。又以6美元／盎司的权利金卖出1份执行价格为800美元／盎司的8月份黄金期货看跌期权，再以市场价格801美元／盎司卖出1份8月份黄金期货合约。则该投资者的最大获利是（）美元／盎司。【单选题】

A.2

B.402

C.1

D.400

正确答案:A

答案解析:买入看涨期权，支付权利金5美元／盎司，卖出看跌期权，获得权利金6美元／盎司，权利金合计收入：6-5=1美元/盎司；对于买入看涨期权，当市场价格上涨高于执行价，可以行权按执行价800美元／盎司买入合约；对于卖出看跌期权，当市场价格下跌低于执行价，期权买方会要求行权，卖出看跌期权应履约按执行价800美元／盎司买入黄金期货。因此不管黄金期货合约价格上涨还是下跌，总是可以按照800美元/盎司的价格买进，再以801美元/盎司的价格卖出，盈亏为：801-800=1美元/盎司；综上，投资者的最大获利是：1+1=2美元/盎司。（选项A正确）

5、各地证监局是中国证监会的派出机构，中国证监会对证监局实行垂直领导的管理体制。（）【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:A

答案解析:各地证监局是中国证监会的派出机构，中国证监会对证监局实行垂直领导的管理体制。

6、期权交易中，买方的最大风险是权利金的亏损。（）【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:A

答案解析:期权交易中，买方向卖方支付权利金后，只有权利没有义务，因此买方的最大风险是权利金的亏损。

7、内在价值大于零的期权是实值期权。（）【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:A

答案解析:实值期权，也称期权处于实值状态，是指内在价值计算结果大于零的期权。

8、股指期货期现套利中，如果实际交易的现货股票组合与指数的股票组合不一致，势必导致两者在未来的走势或回报不一致，就会导致模拟误差。（）【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:A

答案解析:准确的套利交易意味着卖出或买进股指期货合约的同时，买进或卖出与其相对应的股票组合。与使用股指期货进行的套期保值通常是交叉套期保值一样，在套利交易中，实际交易的现货股票组合与指数的股票组合也很少会完全一致。这时，就可能导致两者未来的走势或回报不一致，从而导致一定的误差。这种误差，通常称为模拟误差。

9、某投机者预测5月份大豆期货合约价格将上升，故运用金字塔时建仓策略，买入5手，成交价格为2015元/吨，此后合约价格迅速上升到2025元/吨；为进一步利用该价位的有利变动，该投机者再次买入4手5月份合约；当价格上升到2030元/吨时，又买入3手合约；当市价上升到2040元/吨时，又买入2手合约；当市价上升到2050元/吨时，再买入1手合约。后市场价格开始回落，跌到2035元/吨，该投机者立即卖出手中全部期货合约，则此交易的盈亏是（）元。（大豆期货合约10吨/手）【客观案例题】

A.-1305

B.1305

C.-2610

D.2610

正确答案:B

答案解析:投机者共持有期货合约15手， 平均买入价=（2015×5+2025×4+2030×3+2040×2+2050×1）/15=2026.3元/吨；在2035元/吨价格卖出全部期货合约时，该投机者获利=（2035-2026.3）×15×10=1305元。选项B正确。

10、根据我国商品期货交易规则，随着交割期的临近，保证金比率一般（）。【单选题】

A.不变

B.降低

C.与交割期无关

D.提高

正确答案:D

答案解析:一般来说，距交割月份越近，交易者面临到期交割的可能性就越大，为了防止实物交割中可能出现的违约风险，促使不愿进行实物交割的交易者尽快平仓了结，交易保证金比率随着交割临近而提高。选项D正确。