2024年期货从业资格考试《期货投资分析》考试共100题，分为单选题和多选题和判断题和客观案例题。小编每天为您准备了5道每日一练题目（附答案解析），一步一步陪你备考，每一次练习的成功，都会淋漓尽致的反映在分数上。一起加油前行。

1、下列关于一元线性回归模型的参数估计，描述正确的是（）。【单选题】

A.若以Y表示实际观测值，表示回归估计值，则普通最小二乘法估计参数的准则是使为零

B.普通最小二乘法的原理是使回归估计值与实际观测值的偏差尽可能小

C.若以Y表示实际观测值，表示回归估计值，则普通最小二乘法估计参数的准则是使最小

D.普通最小二乘法是唯一的估计参数的方法

正确答案:B

答案解析:关于一元线性回归模型的参数估计方法常采用的是普通最小二乘法。最小二乘准则是使达到最小，即使回归估计值与实际观测值的偏差尽可能小。选项B正确。

2、下列属于量化对冲策略的是（）。【多选题】

A.股票对冲

B.事件驱动

C.全球宏观

D.投机对冲

正确答案:A、B、C

答案解析:常见的量化对冲策略包括股票对冲、事件驱动、全球宏观、相对套利四种。

3、如果利率变化导致期权价值变化，可以用（）来计算期权的价值变化。【单选题】

A.久期

B.凸性

C.δ

D.ρ

正确答案:D

答案解析:如果利率变化，将会导致债券价格变化，也会导致期权价值变化。前者可以用久期和凸性的定义来计算，而后者则可以用普通欧式看涨期权的ρ的定义来计算。选项D正确。

4、基差是期货市场和现货市场的纽带，是风险管理和投资交易监测市场的重要指标。（）【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:A

答案解析:基差是期货市场和现货市场的纽带，是风险管理和投资交易监测市场的重要指标。

5、国内豆油现货与期货基差变动情况如下图所示，根据基础走势分析卖出套期保值和买入套期保值的最佳时机分别是在（）。【客观案例题】

A.在A、C、D、E时点做卖出套期保值获得完全保值的可能性大，并且有很大的可能还会出现净盈利

B.在B时点，做买入套期保值获得完全保值的可能性大，并且有很大的可能还会出现净盈利

C.在B时点做卖出套期保值获得完全保值的可能性大，并且有很大的可能还会出现净盈利

D.在A、C、D、E时点，做买入套期保值获得完全保值的可能性大，并且有很大的可能还会出现净盈利

正确答案:A、B

答案解析:根据基差走势的图形可知，A点、C点、D点、E点的基差处于较低值；B点基差处于较高值。为了更好地达到套期保值效果，降低基差出现不利变动的风险，基差卖方应尽量选择有利的初始基差，或者尽量使初始基差小于基差的历史均值。如果进行卖出套期保值，则应选择基差未来走强的时机进场。如果是买入套期保值，则应选择基差未来走弱的时机进场。因此，A、C、D、E时点的基差最弱，未来将走强，做卖出套期保值获得完全保值的可能性大，并很有可能出现净盈利；B时点基差最强，未来将走弱，做买入套期保值获得完全保值的可能性大。选项AB说法正确。