2024年期货从业资格考试《期货投资分析》考试共100题，分为单选题和多选题和判断题和客观案例题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、（）主要是通过投资于既定市场里代表性较强、流动性较高的股票指数成分股，来获取与目标指数走势一致的收益率。【单选题】

A.程序化交易

B.主动管理投资

C.指数化投资

D.被动型投资

正确答案:C

答案解析:指数化投资主要是通过投资于既定市场里代表性较强、流动性较高的股票指数成分股，来获取与目标指数走势一致的收益率。选项C正确。

2、若用最小二乘法估计的回归方程为PPI=0.002+0.85CPI，通过了模型的各项显著性检验，表明（）。【客观案例题】

A.CPI每上涨1个单位，PPI将会提高0.85个单位

B.CPI每上涨1个单位，PPI平均将会提高0.85个单位

C.CIP与PPI之间存在着负相关关系

D.CPI与PPI之间存在着显著的线性相关关系

正确答案:B、D

答案解析:根据回归方程可知，CPI每上涨1个单位，PPI平均将会提高0.85个单位，二者之间存在着显著的线性相关关系。选项BD正确。

3、国债期货的基差指的是用经过转换因子调整之后期货价格与现货价格之间的差额。（）【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:A

答案解析:国债期货的基差指的是用经过转换因子调整之后期货价格与现货价格之间的差额。

4、当风险因子变动（）时，根据敏感性分析得出的结果的精确性就比较差。【单选题】

A.过大

B.过小

C.不变

D.无法确定

正确答案:A

答案解析:敏感性分析通常是基于产品定价模型的一阶或二阶线性分析，因此风险因子变动在小范围内，得出的数据才有意义。如果当风险因子变动过大时，根据敏感性分析得出的结果的精确性就越差。

5、下列关于波动率的说法正确的是（）。【多选题】

A.历史波动率是当前期权定价的重要参考

B.隐含波动率是观察市场情绪的重要因素

C.已实现波动率是计算持有期权期间损益的主要指标

D.隐含波动率上升，则表示市场大多数参与者认为市场将出现大的波动

正确答案:A、B、C、D

答案解析:隐含波动率上升，则意味着市场大多数参与者认为市场会出现大的波动；反之则意味着市场大多数参与者认为市场波动会减小。在实际运用中，历史波动率是当前期权定价的重要参考，已实现波动率是计算持有期权期间损益的主要指标，隐含波动率是观察市场情绪的重要因素。选项ABCD正确。

6、该国债的价格为（）元。【客观案例题】

A.98.35

B.99.35

C.100.01

D.100.35

正确答案:B

答案解析:国债全价=国债净价+应计利息，则该国债的价格为：。选项B正确。

7、财政政策主要包括（）。【单选题】

A.财政收入和财政支出

B.最低工资立法

C.创造工作岗位计划

D.失业保险计划

正确答案:A

答案解析:财政政策主要包括：财政收入（主要是税收）、财政支出、国债和政府投资。选项A正确。

8、存款准备金是金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在（）的存款。【单选题】

A.中国银行

B.中央银行

C.同业拆借银行

D.美联储

正确答案:B

答案解析:存款准备金是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款。选项B正确。

9、很多指数基金与标的指数产生偏离的一个重要原因是（）。【单选题】

A.指数基金在选择指数时难度太大

B.很多指数基金不能保持一定比例的股票投资

C.很多指数基金与标的指数关系不大

D.很多指数基金最多只能保持一定比例的股票投资，而无法100%跟踪相应的标的指数

正确答案:D

答案解析:由于资产比例要求，很多指数基金（不包括ETF）最多只能保持一定比例的股票投资，而无法100%跟踪相应的标的指数。这是很多指数基金与标的指数产生偏离的一个重要原因。选项D正确。

10、运用模拟法计算VaR的关键是（）。【单选题】

A.根据模拟样本估计组合的VaR

B.得到组合价值变化的模拟样本

C.模拟出风险因子的各个情景

D.得到在不同情境下投资组合的价值

正确答案:C

答案解析:模拟法是指通过模拟风险因子在未来的各种可能情景，然后根据组合价值与风险因子的关系，得到在不同情境下投资组合的价值，从而得到组合价值变化的模拟样本，进而根据该样本来估计组合的VaR。模拟法的关键，在于模拟出风险因子的各个情景。选项C正确。