2024年期货从业资格考试《期货投资分析》考试共100题，分为单选题和多选题和判断题和客观案例题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、定量分析一般遵循的步骤包括（）。【多选题】

A.模型设定

B.参数估计

C.模型检验

D.模型应用

正确答案:A、B、C、D

答案解析:定量分析一般遵循以下的步骤：第一步，模型设定；第二步，参数估计；第三部，模型检验；第四步，模型应用。选项ABCD正确。

2、国债期货价格与国债现货市场利率的关系是（）。【单选题】

A.反向变动关系

B.同向变动关系

C.无相关关系

D.非线性关系

正确答案:A

答案解析:国债期货价格与利率是反向变动关系，影响和决定国债期货价格的主要因素是国债现货市场利率。选项A正确。

3、量化策略数据库的搭建，是根据开发的策略类型来决定其搭建的复杂程度，数据库搭建的核心是围绕量化策略思想所需要 数据来展开的。（）【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:A

答案解析:量化策略数据库的搭建，是根据开发的策略类型来决定其搭建的复杂程度，数据库搭建的核心是围绕量化策略思想所需要 数据来展开的。

4、在构造投资组合过程中，会考虑选择加入合适的品种。一般尽量选择（）的品种进行交易。【单选题】

A.均值高

B.波动率大

C.波动率小

D.均值低

正确答案:B

答案解析:在构造投资组合过程中，会考虑选择加入合适的品种。波动率大意味着机会多，收益也越高，因此，需要对商品的期货价格波动率做一些统计分析和比较，尽量选择波动率大的品种进行交易。另外，还可以参考波动率来研判行情。选项B正确。

5、指数化投资的主要目的是（）。【客观案例题】

A.优化资产组合，达到最大化收益

B.争取跑赢大盘

C.优化投资组合，使之与标的指数的跟踪误差最小

D.复制某标的指数走势

正确答案:C、D

答案解析:指数化投资是一种被动型投资策略，即建立一个跟踪基准指数业绩的投资组合，获取与基准指数相一致的收益率和走势，最终目的为达到优化投资组合与市场基准指数的跟踪误差最小。选项CD正确。

6、从国内外的经验来看，阿尔法策略一般运用在（）的市场。【单选题】

A.市场效率相对较弱

B.市场效率相对较强

C.成熟的股票

D.较少发生系统性风险

正确答案:A

答案解析:投资组合的总体收益可以分为两部分：一部分来自于市场系统性风险相匹配的市场收益（即来自β的收益）；另一部分则来自于投资组合管理者个人操作水平和技巧有关的高额收益，即超越市场收益部分的超额收益（也称为获取的Alpha收益）。从国内外的经验来看，阿尔法策略一般运用在市场效率相对较弱的市场。选项A正确。

7、瑞士法郎和美元2个月连续复利利率分别为2%和7%，瑞士法郎的现货汇率为0.6500美元，2个月期的瑞士法郎期货价格为0.6600美元，则（）。【多选题】

A.瑞士法郎期货和现钞之间存在套利机会

B.瑞士法郎期货和现钞之间不存在套利机会

C.可以通过借瑞士法郎期现钞卖出，再买入瑞士法郎期货来套利

D.可以通过借美元买瑞士法郎，再卖瑞士法郎期货来套利

正确答案:A、D

答案解析:瑞士法郎期货理论价格为：瑞士法郎期货价格实际价格为0.6600美元，实际价格高于理论价格，存在套利机会。选项A正确；瑞士法郎期货价格高估，则可采取借美元买瑞士法郎，再卖瑞士法郎期货来套利的策略。选项D正确。

8、某投资者拥有的股票组合中，金融类、地产类、信息类和医药类股份的占比分别为36%、24%、18%、和22%，其β系数分别是0.8、1.6、2.1、2.5，则该投资组合的β系数为（）。【单选题】

A.2.2

B.1.8

C.1.6

D.1.3

正确答案:C

答案解析:投资组合β系数=36%×0.8+24%×1.6+18%×2.1+22%×2.5=1.6。选项C正确。

9、在风险度量中，最常见的敏感性指标包括（）。【多选题】

A.股票β系数

B.债券久期

C.债券凸性

D.债券转换因子

正确答案:A、B、C

答案解析:最常见的敏感性指标包括衡量股票价格系统性风险的β系数、衡量利率风险的久期和凸性以及衡量衍生品风险的希腊字母等。选项ABC正确。

10、含有未来数据指标的基本特征是（）。【单选题】

A.买卖信号确定

B.买卖信号不确定

C.未来函数不确定

D.未来函数确定

正确答案:B

答案解析:含有未来数据指标的基本特征是买卖信号不确定。常常是某日某时点发出了买入或卖出信号，第二天或下一个时点如果继续下跌或上涨，则该信号消失，并在以后的时点位置显示出来。选项B正确。