2024年期货从业资格考试《期货投资分析》考试共100题，分为单选题和多选题和判断题和客观案例题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、运用模拟法计算VaR的关键是（）。【单选题】

A.根据模拟样本估计组合的VaR

B.得到组合价值变化的模拟样本

C.模拟出风险因子的各个情景

D.得到在不同情境下投资组合的价值

正确答案:C

答案解析:模拟法是指通过模拟风险因子在未来的各种可能情景，然后根据组合价值与风险因子的关系，得到在不同情境下投资组合的价值，从而得到组合价值变化的模拟样本，进而根据该样本来估计组合的VaR。模拟法的关键，在于模拟出风险因子的各个情景。选项C正确。

2、比较修正久期法和BPV法这两种计算方法，（）。【客观案例题】

A.基点价值法计算的套期保值比例更准确

B.久期中性法计算的套期保值比例更准确

C.两种算法的准确性相同

D.两者不具备可比性

正确答案:A

答案解析:当利率变动较大时，用修正久期度量债券价格的变动并不精确。相对的，基点价值法计算的套期保值比例更准确。选项A正确。

3、一般来说，利率互换合约交换的不只是利息，还涉及本金的交换。（）【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:B

答案解析:利率互换合约交换的只是不同特征的利息，而不涉及本金的互换，所以将其本金称为名义本金。题目说法错误。

4、平衡表法回答了期货价格是否合理的问题及价格水平与基本面状况是否对应的问题。（）【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:B

答案解析:平衡表是一项非常有用的参考资料，清楚列示了各种关键的数据。但是，平衡表作为一项分析工具仍有其一定的局限性，它本身没有办法回答期货价格是否合理的问题。价格水平与基本面状况是否对应，还需借鉴其他的分析方法。

5、若存在一个仅有两种商品的经济：在2000年某城市人均消费4公斤的大豆和3公斤的棉花，其中，大豆的单价为4元/公斤，棉花的单价为10元/公斤；在2011年，大豆的价格上升至5.5元/公斤，棉花的价格上升至15元/公斤，若以2000年为基年，则2011年的CPI为（）%。【单选题】

A.130

B.146

C.184

D.196

正确答案:B

答案解析:2000年人均消费：4×4+10×3=46(元)，2011年人均消费：5.5×4+15×3=67(元)，2011年的CPI=67÷46×100%=146%。选项B正确。

6、从中长期来看，股票价格指数受宏观经济环境影响较大，与经济周期密切相关，是典型的（）投资产品。【单选题】

A.顺周期

B.逆周期

C.无周期

D.短周期

正确答案:A

答案解析:股指期货对应的标的为股票价格指数，是典型的顺周期投资品种。选项A正确。

7、大宗商品在资产组合中的配置应用主要类型有（）。【多选题】

A.阿尔法策略

B.商品的指数策略

C.CTA策略

D.避险策略

正确答案:B、C

答案解析:大宗商品在资产组合中的配置应用主要分为两类：第一类是商品的指数策略，是将商品作为资产配置的一部分；第二类是商品的主动投资，即CTA策略。选项BC正确。

8、下列期权属于奇异期权的是（）。【多选题】

A.障碍期权

B.回溯期权

C.欧式期权

D.美式期权

正确答案:A、B

答案解析:奇异期权的种类繁多，比较具有代表性的奇异期权有障碍期权、回溯期权、亚式期权、多资产期权和二元期权等。选项AB正确。

9、下列关于偏度的说法，错误的是（）。【单选题】

A.偏度是度量数据分布形状的指标

B.偏度的绝对值越大，数据分布的偏斜越明显

C.当偏度小于零时，数据呈右偏分布

D.偏度通常用来度量一组数据分布的偏斜方向和偏斜程度

正确答案:C

答案解析:偏度用来衡量一组数据分布分偏斜方向和偏斜程度。当偏度大于零时，数据呈右偏分布；当偏度小于零时，数据呈左偏分布；当偏度等于零，数据呈对称分布。选项C不正确。

10、某债券投资组合价值为10亿元，久期12.8，预期未来债券市场利率将有较大波动，为降低投资组合波动，希望降低久期至3.2。当前国债期货报价为110元，久期6.4。投资经理应（）。【单选题】

A.买入1364万份国债期货

B.卖出1364份国债期货

C.买入1000份国债期货

D.卖出1000万份国债期货

正确答案:B

答案解析:降低组合久期，应卖出国债期货。卖出国债期货数量=（目标久期-组合久期）×组合价值/（国债期货久期×国债期货价格）=10亿元×（3.2-12.8）/110万×6.4=-1364份。即卖出1364份国债期货，选项B正确。