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2024年期货从业资格考试《期货投资分析》考试共100题,分为单选题和多选题和判断题和客观案例题。小编每天为您准备了5道每日一练题目(附答案解析),一步一步陪你备考,每一次练习的成功,都会淋漓尽致的反映在分数上。一起加油前行。
1、某投资者拥有价值100万美元的资产,他希望获得与市场指数相同的收益,并且一年后其投资组合的价值不低于φ=97.27万美元。假设该市场指数的当前价格=100美元,一年期执行价格为K=100美元的看跌期权的价格为2.81美元,看涨期权的价格为7.69美元,一年期无风险年利率为5%。如果投资者想执行有保护性的看跌期权,则()。【多选题】
A.购买约9727份股指现货
B.购买看跌期权也是约9715份
C.购买约9727份股指期货
D.购买看涨期权也是约9715份
正确答案:A、B
答案解析:保护性看跌期权策略是在持有某种资产的同时,买入该资产的看跌期权。投资者将资产的100/(100+2.81) ×100%=97.27%投资于指数现货资产,可购买股指现货为:97.27%×100万美元/100美元=9727份;将资产的2.81/(100+2.81)×100%=2.73%投资于看跌期权,可购买看跌期权为:2.73%×100万美元/2.81=9715份。选项AB正确。
2、利用国债期货进行久期管理的优点是,使用国债期货可以在不改变现券持仓的情况下改变组合的久期。()【判断题】
A.正确
B.错误
正确答案:A
答案解析:利用国债期货进行久期管理是国债期货的重要应用。使用国债期货可以在不改变现券持仓的情况下改变组合的久期。
3、样本“可决系数”的计算公式是()。【单选题】
A.
B.
C.
D.
正确答案:B
答案解析:拟合优度是反映回归直线与样本观察值拟合程度的量,又称样本“可决系数”,常用表示,其计算公式为:。选项B正确。
4、对模型的回归结果显示,为0.92,总离差平方和为500,则残差平方和RSS为()。【单选题】
A.10
B.40
C.80
D.20
正确答案:B
答案解析:带入公式:,有0.92=1-RSS/500,解得RSS=40。选项B正确。
5、对卖出套期保值而言,基差走弱,套期保值效果是()。(不计手续费等费用)【单选题】
A.亏损性套期保值
B.期货市场和现货市场盈亏相抵
C.盈利性套期保值
D.套期保值效果不能确定,还要结合价格走势来判断
正确答案:A
答案解析:卖出套期保值,基差走弱时有净亏损,选项A说法正确。
2020-06-04
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2020-06-01
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