2023年期货从业资格考试《期货市场基础知识》考试共140题，分为单选题和多选题和判断题和客观案例题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、以下属于套期保值者的特点的是（）。【多选题】

A.买卖期货合约的方向比较稳定且持有时间较长

B.生产、经营或投资规模较大

C.生产、经营或投资活动面临较大的价格风险

D.偏好高风险

正确答案:A、B、C

答案解析:套期保值者是风险的规避者。选项D不正确。一般来说，套期保值者具有的特点有：（1）生产、经营或投资活动面临较大的价格风险；（2）避险意识强，希望利用期货市场规避风险；（3）生产、经营或投资规模通常较大；（4）从套期保值操作上，所持有的期货合约买卖方向比较稳定且保留时间长。选项ABC正确。

2、在我国，当会员(客户)出现（）情形之一时，交易所有权对其持仓进行强行平仓。【多选题】

A.会员结算准备金余额小于零，并未能在规定时限内补足的

B.因违规受到交易所强行平仓处罚的

C.客户、从事自营业务的交易会员的持仓量超出其限仓规定

D.客户双向开仓的

正确答案:A、B、C

答案解析:我国境内期货交易所规定，当会员（客户）出现下列情形之一时，交易所有权对其持仓进行强行平仓：（1）会员结算准备金余额小于零，并未能在规定时限内补足的。（2）客户、从事自营业务的交易会员的持仓量超出其限仓规定。（3）因违规受到交易所强行平仓处罚的。（4）根据交易所的紧急措施应予强行平仓的。（5）其他应予强行平仓的。ABC正确

3、以下构成跨期套利的有（）。【多选题】

A.买入上海期货交易所5月铜期货，同时卖出伦敦金属交易所6月铜期货

B.买入上海期货交易所5月铜期货，同时卖出上海期交所6月铜期货

C.买入伦敦金属交易所5月铜期货，一天后卖出伦敦金属交易所6月铜期货

D.卖出伦敦金属交易所5月铜期货，同时买入伦敦金属交易所6月铜期货

正确答案:B、D

答案解析:跨期套利，是指在同一市场（交易所）同时买入、卖出同一期货品种的不同交割月份的期货合约，以期在有利时机同时将这些期货合约对冲平仓获利。满足条件为，买卖方向相反，交易所相同，期货品种相同，合约交割月份不同。选项BD正确。

4、市场供给力量与需求力量正好相等时所形成的价格便是均衡价格。（）【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:A

答案解析:均衡是现代经济学的基本概念，市场供给力量与需求力量正好相等时所形成的价格便是均衡价格。

5、关于期货结算机构的职能，以下说法错误的是（）。【多选题】

A.如果交易者一方违约，结算机构将先代替其承担履约责任，由此可大大降低交易的信用风险

B.每一交易日结束后，期货结算机构对会员的盈亏进行计算

C.结算会员及其客户可以随时对冲合约但也必须征得原始对手的同意

D.结算机构担保履约，往往是通过对会员保证金的结算和静态监控实现的

正确答案:C、D

答案解析:结算会员及其客户可以随时对冲合约而不必征得原始对手的同意；结算机构担保履约，往往是通过对会员保证金的结算和“动态”监控实现的。选项CD说法错误。

6、相关资讯机构发布的期权行情中，如果标的价格是3208元/吨，行权价3200元/吨的看涨期权的权利金是151.5元/吨，则杠杆比率为（）。【单选题】

A.21.12

B.21.17

C.1.5515

D.0.9975

正确答案:B

答案解析:杠杆比率指的是标的价格与权利金的比值。因此该杠杆比率为：3208÷151.5=21.17。选项B正确。

7、下列关于期货合约每日价格最大波动限制的说法，正确的有（）。【多选题】

A.每日价格最大波动限制是指期货合约在一个交易日中的交易价格波动不得高于或者低于规定的涨跌幅度

B.涨跌停板一般是以合约上一交易日的结算价为基准确定的

C.商品价格波动越剧烈，商品期货合约的每日停板额应设置得越小

D.超过涨跌幅度的报价视为无效，不能成交

正确答案:A、B、D

答案解析:每日价格最大波动限制是指期货合约在一个交易日中的交易价格波动不得高于或者低于规定的涨跌幅度，超过该涨跌幅度的报价将被视为无效报价，不能成交。涨跌停板一般是以合约上一交易日的结算价为基准确定的。一般来说，标的物价格波动越频繁、越剧烈，该商品期货合约允许的每日价格最大波动幅度就应设置得大一些。选项ABD正确。

8、看涨期权又称为（）。【单选题】

A.认购期权

B.认沽期权

C.卖出期权

D.卖权期货

正确答案:A

答案解析:看涨期权的买方享有选择购买标的资产的权利，所以看涨期权又称为买权或认购期权。选项A正确。

9、假设买卖双方签订了一份3个月后交割一揽子股票组合的远期合约，其股票组合的市值为75万港元，且预计一个月后可收到5000港元现金红利，此时市场利率为6％，则该远期合约的理论价格为（）万港元。【客观案例题】

A.755 000港元

B.756 200港元

C.766 000港元

D.750 500港元

正确答案:B

答案解析:资金占用75万港元，资金占用成本为：75万港元×6%×3/12=11250港元；1个月后收到红利5000港元，剩余2个月的本息和为：5000+5000×6%×2/12=5050港元；远期合约的理论价格=现货价格+资金占用成本-利息收入=750 000+11250-5050=756 200港元。（选项B正确）

10、CME集团的玉米期货看涨期权，执行价格为450美分/蒲式耳，权利金为42.875美分/蒲式耳，当标的玉米期货合约的价格为478.5美分/蒲式耳时，该看涨期权的时间价值为（）美分/蒲式耳。【单选题】

A.28.5

B.14.375

C.22.375

D.14.625

正确答案:B

答案解析:看涨期权的内涵价值=标的物市场价格-执行价格=478.5-450=28.5（美分/蒲式耳），时间价值=权利金-内涵价值=42.875-28.5=14.375（美分/蒲式耳）。选项B正确。