2023年期货从业资格考试《期货投资分析》考试共100题，分为单选题和多选题和判断题和客观案例题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、结构化产品风险的定价反映产品中嵌入的各个组成部分的价值之间具有的相关性。（）【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:A

答案解析:结构化产品风险的定价反映产品中嵌入的各个组成部分的价值之间具有的相关性。

2、假设当前欧元兑美元期货的价格是1.3600（即1欧元=1.3600美元），合约大小为125000欧元，最小变动价位是0.0001点。那么当前合约价格每跳动0.0001点时，合约价值变动（）。【单选题】

A.12.5美元

B.12.5欧元

C.13.6欧元

D.13.6美元

正确答案:A

答案解析:合约价格每跳动0.0001点时，合约价值变动0.0001×125000=12.5美元。（欧元/美元外汇期货合约的合约价值是125000欧元，每个欧元增量单位是0.0001美元）

3、假设买入沪深300指数期货合约的价格为2810点，6个月后，股指期货交割价格为3500点（忽略交易成本），则该基金6个月后的到期收益为（）亿元。【客观案例题】

A.5.671

B.4.432

C.5.144

D.6.123

正确答案:C

答案解析:沪深300指数合约乘数为每点300元，保证金率为10%，2亿元可购买期货合约规模为：2亿元/10%=20亿元；可购买期货合约数量=20亿元/（2810×300）=2372手；则基金6个月的收益为：(3500-2810)×300×2372+2340万=5.144亿元。

4、GDP核算方法包括（）。【多选题】

A.生产法

B.收入法

C.支出法

D.进出法

正确答案:A、B、C

答案解析:GDP核算有三种方法，即生产法、收入法和支出法。生产法是从国民经济各部门在核算期内生产的总产品中，扣除生产过程中投入的中间产品的价值。收入法是从生产过程创造收入角度，根据生产要素在生产过程中应得的收入份额反映最终成果的一种核算方法。支出法是从最终使用的角度衡量核算期内商品和服务的最终去向。

5、计算互换中美元的固定利率（）。【客观案例题】

A.0.0432

B.0.0542

C.0.0633

D.0.0712

正确答案:C

答案解析:根据货币互换定价公式：假设名义本金为1美元，则美元固定利率为：

6、情景分析中，情景可以是（）。【多选题】

A.人为设定的情景

B.历史上发生过的情景

C.市场风险要素历史数据的统计分析中得到的情景

D.在特定情况下市场风险要素的随机过程中得到的情景

正确答案:A、B、C、D

答案解析:情景分析是指假设多种风险因子同时发生特定变化的不同情景，计算这些特定情境下的可能结果，分析正常情况下金融机构所承受的市场风险。情景可以人为设定，可以直接使用历史上发生过的情景，也可以从市场风险要素历史数据的统计分析中得到，或通过运行在特定情况下市场风险要素的随机过程得到。选项ABCD正确。

7、根据管理渠道，全社会固定资产投资分为（）。【多选题】

A.联营固定资产投资

B.基本建设

C.房地产开发投资

D.更新改造

正确答案:B、C、D

答案解析:根据管理渠道，全社会固定资产投资分为基本建设、更新改造、房地产开发投资和其他固定资产投资。根据经济类型，全社会固定资产投资分为国有、集体、联营、股份制、外商、港澳台商和其他。选项BCD正确。

8、根据VaR法，“时间为1天，置信水平为95%，所持有股票的VaR=1000元”的含义是（）。【多选题】

A.明天该股票组合有95%的把握，其最大损失会超过1000元

B.明天该股票组合有95%的把握，其最大损失不会超过1000元

C.明天该股票组合最大损失超过1000元的概率为95%

D.明天该股票组合最大损失超过1000元的概率为5%

正确答案:B、D

答案解析:在险价值是指在一定概率水平α％（置信水平）下，某一金融资产或资产组合的价值在未来特定时期（N天）的最大可能损失。选项BD正确。

9、某个资产组合下一日的在险价值(VaR)是100万元，基于此估算未来两个星期（10个交易日）的VaR，得到（）万元。【单选题】

A.100

B.316

C.512

D.1000

正确答案:B

答案解析:根据计算公式，可得：。选项B正确。

10、如果将最小赎回价值规定为80元，市场利率在5.36%的情况下，期权组合的价值是6.83，则产品的息票率应为（）。【客观案例题】

A.0.85%

B.12.5%

C.12.38%

D.13.5%

正确答案:B

答案解析:收益增强型股指联结票据具有收益增强结构。产品中嵌入期权空头，使投资者获得的期权费收益叠加到票据的利息中，产生高利息流。因此产品定价，一部分是来自期权收益，另一部分则是市场无风险利率。若将最小赎回价值规定为80元，在市场利率为5.36%的情况下有，100×5.36%=100×息票率-6.83（1+5.36%），则产品的息票率将变为12.5%。