2023年期货从业资格考试《期货投资分析》考试共100题，分为单选题和多选题和判断题和客观案例题。小编每天为您准备了5道每日一练题目（附答案解析），一步一步陪你备考，每一次练习的成功，都会淋漓尽致的反映在分数上。一起加油前行。

1、假如国债现券的修正久期是3.5，价值是103元，CTD券的修正久期是4.5，期货净价是98元，则套保比例是（）。 (参考公式：套保比例=(被套期保值债券的修正久期×债券价值）/ (CTD修正久期×期货合约价值）【单选题】

A.1.0000

B.0.8175

C.0.7401

D.1.3513

正确答案:B

答案解析:带入公式，套保比例=(被套期保值债券的修正久期×债券价值）/ (CTD修正久期×期货合约价值）=(3.5×103) / (4.5×98) ≈0.8175。

2、原油价格在每年3-5月、7-9月表现强势，夏季价格上涨是受汽车等需求增长的推动，秋季价格上涨是因为秋季为飓风多发季节，9月更是飓风出现最多的月份，消费者对供应的担忧引发了油价的上涨。油价在（）下跌概率较大。【客观案例题】

A.1月和2月

B.6月至10月

C.10月至来年1月

D.11月和12月

正确答案:D

答案解析:根据表中信息可知，原油在11月和12月的RP数据较低，因此油价在11月和12月下跌概率较大。选项D正确。

3、当前股票指数为2000点，3个月到期的欧式看涨股指期权的执行价为2200点（每点50元），年波动率为30%，年无风险利率为6%。预期3个月内发生分红的成分股信息如下。该欧式期权的价值为（）元。【客观案例题】

A.2911.9

B.2918.1

C.2917.9

D.2917.2

正确答案:B

答案解析:根据股指期权定价公式有：C=（1999.9×0.3225-2200×0.985×0.2707）×50≈2918.1（元）。

4、从敏感性分析的角度来看，如果一家金融机构做空了零息债券，同时也做空了上涨50普通欧式看涨期权，那么其金融资产的风险因子主要包括（）。【多选题】

A.利率

B.指数价格

C.波动率

D.汇率

正确答案:A、B、C

答案解析:金融机构做空了零息债券和欧式看涨期权，金融资产的风险因子主要包括利率、指数价格、波动率。这些风险因子的变化使所卖空的资产的价值发生变化，带来潜在的损失。

5、已知一元线性回归方程为，且，，则=（）。【单选题】

A.0

B.6

C.2

D.-6

正确答案:D

答案解析:该回归方程必过（3，6）这点，带入方程，则=-6。