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2022年期货从业资格考试《期货投资分析》考试共100题,分为单选题和多选题和判断题和客观案例题。小编为您整理精选模拟习题10道,附答案解析,供您考前自测提升!
1、某交易模型在五个交易日内三天赚钱两天赔钱,取得的有效收益率一共是0.1%,则该模型的年化收益率是()。【单选题】
A.1.3%
B.7.3%
C.12.5%
D.16%
正确答案:B
答案解析:年化收益率=有效收益率/(总交易天数/365)=0.1%/(5/365)≈7.3%。
2、阿尔法策略的优点主要包括()。【多选题】
A.扩大了投资范围
B.优化资产配置
C.有效构建组合
D.节省管理费
正确答案:A、B、C、D
答案解析:阿尔法策略的优点主要包括:(1)扩大了投资的可选择范围,提供了广阔的投资领域;(2)优化资产配置;(3)有效构建组合;(4)节约管理费用。
3、金融机构在做出合理的风险防范措施之前会进行风险度量,()度量方法能明确情景出现的概率。【单选题】
A.情景分析
B.敏感性分析
C.在险价值
D.压力测试
正确答案:C
答案解析:情景分析和压力测试只设定了情景,但是没有明确情景出现的概率,为了解决这个问题,需要用到在险价值VaR。在险价值是指在一定概率水平α%(置信水平)下,某一金融资产或资产组合的价值在未来特定时期(N天)的最大可能损失。计算VaR,目的在于明确在未来N天内投资者有α%的把握认为其资产组合的价值损失不会超过多少。
4、某日公布的美国8月季调后非农就业人口增加38.2万人,大幅超过预期的5万人,数据公布后的黄金期货价格最有可能的波动形式是()。【单选题】
A.横盘
B.下跌
C.无法判断
D.上涨
正确答案:B
答案解析:非农就业人口的增加将推动人们对美国经济向好的预期,从而推动美元指数的走强,而美元指数和黄金价格呈负相关关系,因而黄金价格最有可能下跌。
5、阿尔法策略的实现原理包括()。【多选题】
A.寻找一个具有高额、稳定积极收益的投资组合
B.寻找一个具有低风险的投资组合
C.通过卖出相对应的股指期货合约对冲该投资组合的市场风险系统性风险
D.通过买入相对应的股指期货合约对冲该投资组合的市场风险系统性风险
正确答案:A、C
答案解析:阿尔法策略的实现原理为:(1)寻找一个具有高额、稳定积极收益的投资组合;(2)通过卖出相对应的股指期货合约对冲该投资组合的市场风险(系统性风险),使组合的β值在投资过程中一直保持为零,从而获得与市场相关性较低的积极风险收益阿尔法。
6、如果某证券组合β值为1.5,若与该证券组合关系密切的指数的风险溢价水平为10%,则该证券组合的风险溢价水平是()。【单选题】
A.5%
B.15%
C.50%
D.85%
正确答案:B
答案解析:β=股票或股票组合的价值变化/指数的价值变化。证券市场线的表达式:E(ri)-rf=[e(rm)-rf]×βi。其中,[E(ri)-rf]是证券的风险溢价水平,[e(rm)-rf]是市场投资组合的风险溢价水平。E(ri)-rf=10%×1.5=15%。
7、量化交易中的不当交易行为主要包括()。【多选题】
A.幌骗
B.反洗钱
C.抢跑
D.欺诈
正确答案:A、C
答案解析:量化交易中主要有两种不当交易行为:幌骗和抢跑。
8、现货库存费用为()元/吨·月。【客观案例题】
A.45.12
B.50.23
C.37.51
D.58.5
正确答案:C
答案解析:现货库存费用:4120×5.1%÷12+20=37.51(元/吨·月)。
9、上海银行间同业拆借利率是从()开始运行的。【单选题】
A.2008年1月1日
B.2007年1月4日
C.2007年1月1日
D.2010年12月5日
正确答案:B
答案解析:2007年1月4日开始运行的上海银行间同业拆借利率(Shibor)是目前中国人民银行着力培养的市场基准利率。
10、在进行敏感性分析时,需要注意的是()。【多选题】
A.风险因子变动越大,敏感性分析的准确性就越好
B.风险因子在小范围变动时才有意义
C.风险因子变动过大时,得出的结果精确性就比较差
D.产品的两个结算日之间相隔较远的话,风险因子的变化就可能比较大
正确答案:B、C、D
答案解析:首先,敏感性分析通常都是基于产品定价模型的一阶或者二阶线性分析,所以得出的数字通常在风险因子变动小范围内时才有意义,特别是对于含有期权这种非线性衍生品的产品而言。如果风险因子变动过大,那么根据敏感性分析得出的结果的精确性就比较差。其次,对照到实际中,一些产品特别是场外交易的衍生品通常只有到期才结算,或者结算的频率远远低于产品存续期间交易日的数量。如果两个结算日之间相隔较远的话,风险因子的变化就可能比较大,那么敏感性分析的准确性就比较差了。
如何备考期货从业考试?:如何备考期货从业考试?教材是按照考试大纲编著的,所以一定要系统的看一看教材,况且个人的自学很难把握考试的重点,建议购买一套精讲版的考点串讲视频,让你备考更有目的性且又节约时间。教材看完就是做题,可以先一章一章的做章节练习题,检测你每个章节的备考情况,做完之后做好及时的总结分析,特别是把做错的题做重点复习,章节题做完之后,就是做全书的套题,这里和做章节题的方法差不多,做好分析和错题汇总。
期货从业资格证书值得去考吗?:期货从业资格证是进入期货行业的必备证书,参加期货从业考试是从事期货职业的第一道关口,期货从业资格证同时也被称为期货行业准入证。国家现在正在逐步重视期货行业的发展,我国期货行业已有了很大进步,国家也正逐步重视期货行业的发展,期货的就业大方向主要有两个:管理业务主要是从事期货交易所、期货交易厅或期货经纪公司的高级管理人员、电脑管理人员;
期货从业资格证好考吗?:期货从业资格证好考吗?期货从业资格证比较好考,期货基础知识“期货法律法规“一、期货从业资格考试分为期货基础知识和期货法律法规科目”通过率基本在40%左右,二、这两科通过以后就有资格考期货投资分析科目了,三、期货从业资格证的用处,这个证是从事期货工作的上岗资格证。要在期货行业里工作的话这个证就必须有。如果不从事期货行业那就没必要考这个证,四、期货从业人员资格考试是期货从业准入性质的入门考试。
2020-06-04
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2020-06-01
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