2020年期货从业资格考试《期货投资分析》考试共100题，分为单选题和多选题和判断题和客观案例题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、在持有成本理论中，假设期货价格形式为F=S+W-R，其中R指（）。【单选题】

A.保险费

B.储存费

C.基础资产给其持有者带来的收益

D.利息收益

正确答案:C

答案解析:F=S+W-R，F表示期货价格，S表示现货价格，W表示持有成本，R表示持有收益。持有收益指基础资产给其持有者带来的收益，如股票红利、实物商品的便利收益等。

2、对日胶来说，每年（）价格表现抢眼，而在3-8月表现疲软。【客观案例题】

A.1月至3月

B.9月至12月

C.10月至12月

D.12月至次年2月

正确答案:D

答案解析:因为每年12月底至次年3月初，全球天胶供给逐步减少，同时该阶段全球需求逐步增加。因此，对日胶来说，每年12月至次年2月价格表现抢眼。

3、随机过程是指变量变化过程是毫无规律的。( )【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:B

答案解析:随机变量按照时间的先后顺序排列的集合叫随机过程。随机过程并不是毫无规律。

4、2016年7月19日13付息国债16（160013）净价为97.8685，应计利息1.4860，转换因子1.017361，TF1609合约价格为96.336。预计基差将扩大，买入160013，卖出国债期货TF1609。9月基差扩大至0.03，则基差收益为（）。【单选题】

A.0.17

B.0.6125

C.0.14

D.0.3662

正确答案:A

答案解析:买入基差策略，即买入现货国债的同时卖出相对应的国债期货合约，基差扩大盈利。基差B=P-（F×C）；其中，P为国债现货价格；F为国债期货价格；C为对应可交割国债的转换因子。基差=P-（F×C）=97.8685-（96.336×1.017361）≈ -0.14 ，基差扩大到0.03，则基差收益为0.03-（-0.14）=0.17

5、为应付国际支付的需要，各国的中央银行及其他政府机构所集中掌握的外汇资产称为（）。【单选题】

A.货币性黄金

B.特别提款权

C.外汇储备

D.在IMF的储备头寸

正确答案:C

答案解析:外汇储备，又称外汇存底，是指为了应付国际支付的需要，各国的中央银行及其他政府机构所集中掌握的外汇资产即外汇储备。外汇储备主要用于清偿国际收支逆差，以及干预外汇市场以维持该国货币的汇率。

6、国际上大宗商品都是以（）计价。【单选题】

A.人民币

B.美元

C.欧元

D.日元

正确答案:B

答案解析:国际上大宗商品都是以美元计价。

7、当收益率曲线斜率增加时，可买入长期国债期货，卖出短期国债期货。（）【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:B

答案解析:当收益率曲线斜率增加时，长期利率上涨幅度高于短期利率或长期利率下跌幅度少于短期利率。则可做空长期国债期货，做多短期国债期货。

8、国民经济总体指标包括（）等。【多选题】

A.国内生产总值

B.工业增加值

C.失业率

D.价格指数

正确答案:A、B、C、D

答案解析:国民经济总体指标包括国内生产总值、工业增加值、失业率、价格指数和国际收支等。

9、一般来说，国内生产总值的增加意味着就业机会的（）。【单选题】

A.增加

B.减少

C.不变

D.不确定

正确答案:A

答案解析:一般来说，国内生产总值的增加意味着就业机会的增加。

10、某款结构化产品由零息债券和普通的欧式看涨期权构成，其基本特征如下表所示，其中所含零息债券的价值为92.5元，期权价值为6.9元，则这家金融机构所面临的风险暴露是（）。【客观案例题】

A.做空了4625万元的零息债券

B.做多了345万元的欧式期权

C.做多了4625万元的零息债券

D.做空了345万元的美式期权

正确答案:A

答案解析:在发行这款产品之后，金融机构就面临着市场风险，具体而言，金融机构相当于做空了价值92.5×50=4625（万元）的1年期零息债券，同时做空了价值6.9×50=345（万元）的普通欧式看涨期权。