2020年期货从业资格考试《期货投资分析》考试共100题，分为单选题和多选题和判断题和客观案例题。小编每天为您准备了5道每日一练题目（附答案解析），一步一步陪你备考，每一次练习的成功，都会淋漓尽致的反映在分数上。一起加油前行。

1、如果将产品的杠杆设定为120%,则产品的保本比例在（）左右。【客观案例题】

A.80%

B.83%

C.90%

D.95%

正确答案:D

答案解析:产品的杠杆设定为120%，即参与率为120%，那么需要用于建立期权头寸的资金为：120%×12.68%=15.22%，即面值的15.22%；而发行费用为0.75%,，则剩有：100%-15.22%-0.75%=84.03%，即面值的84.03%用于建立债券的头寸；这部分资金在期末时的价值为：，所以产品的保本比例在95%左右。

2、大豆当天到岸价格为（）美元/吨。[参考公式：到岸价格= [cbot期货价格+到岸升贴水]×0.36475]【客观案例题】

A.389

B.345

C.489

D.515

正确答案:B

答案解析:带入公式，到岸价格= （800+145.48）×0.36475) ≈345美元/吨。 （0.36475为美分/蒲式耳到美元/吨的折算率）

3、在险价值风险度量时，资产组合价值变化△Ⅱ的概率密度函数曲线呈（）。【单选题】

A.螺旋线形

B.钟形曲线

C.抛物线形

D.不规则形

正确答案:B

答案解析:资产组合价值变化△Ⅱ的概率密度函数曲线是钟形曲线，呈正态分布。

4、核心CPI是美联储制定货币政策时较为关注的数据。根据图中2000年以来美国核心CPI的变动，处于核心CPI安全区域的是（）。 【多选题】

A.区域I

B.区域II

C.区域III

D.区域IV

正确答案:B、D

答案解析:核心CPI是美联储制定货币政策的一个重要参考,一般认为核心CPI低于2%属于安全区域。

5、当前沪深300指数为3300，投资者利用3个月后到期的沪深300股指期货合约进行期现套利。按单利计，无风险年利率为5%，红利年收益率为1%，套利成本为20个指数点。该股指期货合约的无套利区间为（）。【客观案例题】

A.3293，3333

B.3333，3373

C.3412，3452

D.3313，3353

正确答案:D

答案解析:支付已知现金收益率资产的远期定价的公式为：无套利区间为：[3333-套利成本；3333+套利成本]=[3333-20；3333+20]=[3313；3353]。