2025年基金从业资格考试《基金法律法规》考试共100题，分为单选题。小编为您整理第五章 基金活动的法规要求5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、根据《私募证券投资基金开展场外衍生品交易的相关要求》，下列关于私募证券投资基金参与场外衍生品交易的表述，全部正确的一组是（）。Ⅰ.某基金拟新增一笔商品类场外期权合约展期，其净资产需不低于 5000 万元Ⅱ. 某基金参与挂钩股票的权益类收益互换，向交易对手方缴纳的保证金比例不得低于合约名义本金的 50%Ⅲ.私募证券投资基金不得为投资者提供场外衍生品交易的保本保收益安排Ⅳ. 私募基金管理人参与场外衍生品交易后，需在该基金下一个估值日将交易情况、交易对手方等信息提供给托管人【单选题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:私募证券投资基金开展场外衍生品交易的相关要求：（1）新增场外期权合约以及存续合约展期的，除仅开展商品类场外期权交易外，基金净资产不低于5000万元；向全部交易对手方缴纳的场外期权交易保证金和权利金合计不得超过基金净资产的25%；（2）新增收益互换合约以及存续合约展期的，基金净资产不低于1000万元；参与与挂钩股票、股票指数等权益类收益互换的，向交易对手方缴纳的保证金比例不得低于合约名义本金的50%；（3）参与场外衍生品交易的投资者适当性要求：私募证券投资基金用于程序化交易的投资金额不低于1000万元（穿透认定）的除外；（4）私募证券投资基金及其投资者均不在在债券市场的杠杆融资工具、不得为私募基金销售机构提供服务，不得为投资者超越资质要求的场外衍生品交易提供服务，不得为投资者提供场外衍生品交易的保本保收益安排；（5）参与场外衍生品交易的，私募基金管理人应当在该基金下一个估值日将场外衍生品交易情况、交易对手方等提供给私募基金托管人。私募基金管理人应当于每只产品交易中的，应当在当日前将场外衍生品交易的基础信息、交易情况等提供给私募基金托管人。私募基金管理人应当于每只产品交易中的，应当在当日前将场外衍生品交易的基础信息、交易情况等提供给私募基金托管人；（6）参与场外衍生品交易的，私募基金管理人应当在该基金下一个估值日将场外衍生品交易情况、交易对手方等提供给私募基金托管人。私募基金管理人应当于每只产品交易中的，应当在当日前将场外衍生品交易的基础信息、交易情况等提供给私募基金托管人。

2、根据资产管理计划投资集中度的相关规定，下列投资行为中，违反监管要求的是（）。【单选题】

A.某集合资产管理计划资产净值为 1 亿元，其投资于某只公开挂牌交易债券的资金金额为 2000 万元

B.某证券期货经营机构管理的 10 只集合资产管理计划，合计投资于某一非标准化债权类资产的资金占该非标资产总规模的 30%

C. 某证券期货经营机构管理的全部资产管理计划（不含公募基金）持有某上市公司可流通股票的比例为 22%，其管理的公募基金额外持有该公司可流通股票的比例为 6%

D.某证券期货经营机构管理的全部资产管理计划净资产合计为 800 亿元，其中投资于非标准化债权类资产的资金总额为 280 亿元

正确答案:B

答案解析:资产管理计划投资集中度要求：投资比例：除法规另有规定外，一个集合资产管理计划投资于同一资产的资金，不得超过该计划资产净值的25%；除法规另有规定外，同一证券期货经营机构管理的全部集合资产管理计划投资于同一资产的资金，不得超过该资产的25%；除法规另有规定外，同一证券期货经营机构管理的全部资产管理计划及公募基金合计持有单一上市公司发行的股票不得超过该上市公司可流通股票的30%；同一证券期货经营机构管理的全部资产管理计划投资于非标准化债权类资产的资金不得超过其管理的全部资产管理计划净资产的35%。投资金额：同一证券期货经营机构管理的全部资产管理计划投资于同一非标准化债权类资产的资金合计不得超过300亿元。

3、基金管理人应于基金（）在指定报刊和管理人网站上登载基金合同生效公告。【单选题】

A.份额发售前3日

B.合同生效当天

C.合同生效的次日

D.合同生效前3日

正确答案:C

答案解析:选项C正确，基金管理人应于基金合同生效的次日在指定报刊和管理人网站上登载基金合同生效公告。

4、根据开放式基金份额净值计价的相关规定，当基金份额净值计价错误达到一定标准时，基金管理人应当履行特定义务。下列关于该义务的表述，正确的是（）。【单选题】

A.计价错误达到基金份额净值的 0.3% 时，基金管理人应当公告，并报中国证监会备案

B.计价错误达到基金份额净值的 0.5% 时，基金管理人应当立即纠正，无需公告但需报证监会备案

C.计价错误达到基金份额净值的 0.5% 时，基金管理人应当公告，并报中国证监会备案

D.计价错误无论金额大小，基金管理人仅需内部纠正即可，无需对外公告或备案

正确答案:C

答案解析:基金份额净值计价出现错误时，基金管理人应当立即纠正，并采取合理的措施防止损失进一步扩大，计价错误达到基金份额净值0.5%时，基金管理人应当公告，并报中国证监会备案。因基金份额净值计价错误造成基金份额持有人损失的，基金份额持有人有权要求基金管理人、基金托管人予以赔偿。

5、下列关于私募基金合同签署注意事项，说法错误的是（）。【单选题】

A.基金合同应当约定，投资者在募集机构回访确认成功前有权解除基金合同

B.在完成私募基金风险揭示后，募集机构应当要求投资者提供必要的资产证明文件或收入证明

C.募集机构应当在投资冷静期满后，指令本机构从事基金销售推介业务以外的人员以录音电话、电邮、信函等适当方式进行投资回访

D.未经回访确认成功，投资者交纳的认购基金款项不得由募集账户划转到基金财产账户或托管资金账户，但是私募基金管理人可以投资运作投资者交纳的认购基金款项

正确答案:D

答案解析:选项D说法错误，未经回访确认成功，投资者交纳的认购基金款项不得由募集账户划转到基金财产账户或托管资金账户，私募基金管理人不得投资运作投资者交纳的认购基金款项。在完成私募基金风险揭示后，募集机构应当要求投资者提供必要的资产证明文件或收入证明。基金合同应当约定，投资者在募集机构回访确认成功前有权解除基金合同。出现前述情形时，募集机构应当按合同约定及时退还投资者的全部认购款项。募集机构应当在投资冷静期满后，指令本机构从事基金销售推介业务以外的人员以录音电话、电邮、信函等适当方式进行投资回访。