2025年基金从业资格考试《基金基础知识》考试共100题，分为单选题。小编为您整理第十四章 投资风险管理5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、（）通常使用一种恒定比例投资组合保险技术（CPPI）实现避险。【单选题】

A.混合基金

B.避险策略基金

C.指数基金

D.股票基金

正确答案:B

答案解析:选项B正确：避险策略基金通常使用一种恒定比例投资组合保险技术（CPPI）实现避险。

2、货币基金是指以货币市场工具为投资对象的基金，下列不是货币基金投资对象的是（  ）。【单选题】

A.银行拆借

B.长期国债

C.银行协议存款

D.短期融资融券

正确答案:B

答案解析: 货币基金是指以货币市场工具（包括银行拆借、短期国债、银行协议存款、短期融资券以及信用等级很高的短期票券等）为投资对象的基金。选项B长期国债不属于货币基金。

3、混合基金的投资风险主要取决于（ ）。【单选题】

A.股票与债券配置的比例

B.股票与国债配置的比例

C.基金与国债配置的比例

D.基金与债券配置的比例

正确答案:A

答案解析:答案是A选项，混合基金的投资风险主要取决于股票与债券配置的比例。一般而言，偏股型基金、灵活配置型基金的风险较高，但预期收益率也较高；偏债型基金的风险较低，预期收益率也较低；股债平衡型基金的风险与收益则较为适中。

4、（ ）是对风险因子的暴露程度。【单选题】

A.风险敞口

B.风险价值

C.VaR估算方法

D.风险评估

正确答案:A

答案解析:答案是A选项，风险敞口是对风险因子的暴露程度。可以通过多个维度测量风险敞口。

5、及时对投资组合资产进行流动性分析和跟踪有助于（ ）管理。【单选题】

A.违约风险

B.流动性风险

C.信用风险

D.市场风险

正确答案:B

答案解析:此题与流动性风险管理的主要措施的内容有关，因此答案是B选项，流动性风险管理的主要措施包括：①制定流动性风险管理制度，平衡资产的流动性与盈利性，以适应投资组合日常运作需要；②及时对投资组合资产进行流动性分析和跟踪；③建立流动性预警机制；④进行流动性压力测试，分析投资者申赎行为，测算当面临外部市场环境的重大变化或巨额赎回压力时，冲击成本对投资组合资产流动性的影响，并相应调整资产配置和投资组合。